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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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108年 - 108-1 期貨交易分析人員 期貨、選擇權與其他衍生性商#76480
> 試題詳解
21. 銀行間報價 USD : NTD 即期匯率 30.8230-80,兩個月遠期匯率點為 20-50,若採直接匯率報價 法,兩個月遠期匯率應為:
(A)30.8250-30.8230
(B)30.8250-30.8330
(C)30.8220-30.8250
(D)30.8210-30.8230
答案:
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統計:
A(3), B(38), C(3), D(4), E(0) #2006580
詳解 (共 1 筆)
a0922110936
B1 · 2019/11/24
#3684749
即期匯率 30.8230-80 遠期匯...
(共 46 字,隱藏中)
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相關試題
1. 股價指數目前的水準是 250,該指數的年股利率 4%,無風險利率亦是每年 4%,假設有一歐式指數 買權契約,履約價格 245,到期期間是三個月,該指數買權市價 10 元,假設今有一到期期間與履 約價格都相同的指數賣權契約。請問該賣權的價格最接近多少?(e −1% = 0.9900,e −3% = 0.9704, e −4% = 0.9608) (A)5.0000 (B)5.0498 (C)5.1478 (D)5.1961
#2006560
2. 請問信用違約交換(CDS)契約與無風險債券、公司債券部位間的關係,最為接近下列何種? (A)信用違約交換(CDS)契約的買方部位=買進無風險公司債+賣出公司債部位 (B)信用違約交換(CDS)契約的買方部位=買進無風險公司債+買進公司債部位 (C)信用違約交換(CDS)契約的賣方部位=賣出無風險公司債+買進公司債部位 (D)信用違約交換(CDS)契約的賣方部位=賣出無風險公司債+賣出公司債部位
#2006561
3. 企業簽訂總報酬交換(total return swap)合約,該企業可以收取本金之票面利率 5%之利息,並 支付 LIBOR 之利息。請問該合約與一般性利率交換合約(收取本金之票面利率 5%之利息,並支付 LIBOR 之利息)的主要差別為: (A)總報酬交換需支付本金,一般性利率交換不需支付本金 (B)總報酬交換需支付本金部位的利得或損失,一般性利率交換不需支付 (C)總報酬交換之交換利率部位方向與一般利率交換的交換方向相反 (D)總報酬交換之票面 5%利息是浮動計息,一般性利率交換則是固定計息
#2006562
4. 假設所有資金支付均發生於相同時間,在無套利機會的情境下,請問標準型信用違約交換合約價 差(CDS spread),與同樣條件之二元式信用違約交換合約價差(CDS spread)、R 回收比率間,有 何關係? (A)標準型信用違約交換合約價差=R×(二元式信用違約交換合約價差) (B)標準型信用違約交換合約價差=(1-R)×(二元式信用違約交換合約價差) (C)R×標準型信用違約交換合約價差=(二元式信用違約交換合約價差) (D)標準型信用違約交換合約價差=R/2×(二元式信用違約交換合約價差)
#2006563
5. 假設差距選擇權(gap option)買權,於到期日時,若市價 ST > 參考價 K2,則所得收益(payoffs) 為市價 ST –參考價 K1。請問該差距選擇權與同類型標準化一般型買權、二元式買權的收益有何關 聯性? (A)差距買權之收益=一般型買權(履約價格 K2) +二元式買權(履約收益 K1–K2) (B)一般型買權(履約價格 K2)=差距買權之收益+二元式買權(履約收益 K1) (C)二元式買權(履約收益 K1–K2)=差距買權之收益+一般型買權(履約價格 K1) (D)差距買權之收益=一般型買權(履約價格 K2) +二元式買權(履約收益 K2–K1)
#2006564
6. 假設觀察期間,標的物最高價smax,最低價為smin,最後收盤價sT。請問在相同到期期間,持有 一單位浮動回顧買權(floating lookback call)合約與一單位浮動回顧賣權(floating lookback put)合約,其資產組合的收益(payoffs)為? (A) Smax-ST (B)ST-Smax (C) Smax-Smin (D) (Smax-Smin)/2
#2006565
7. 有關買權之歐式買權與買權之歐式賣權、賣權之歐式買權與賣權之歐式賣權,此四類合約價格, 在相同情境下,是否符合賣權-買權平價(put-call parity)關係? (A)僅買權之歐式買權與買權之歐式賣權符合 (B)僅賣權之歐式買權與買權之歐式賣權符合 (C)兩者皆符合 (D)兩者皆不符合
#2006566
8. 浮動回顧買權(floating lookback call)合約在計算資產最高或最低價格時,如果將觀察價格的 頻率增加(假設其他條件不變),請問此浮動回顧買權的價值將有何影響? (A)上升 (B)下降 (C)不變 (D)視該買權是否能夠履約而定
#2006567
9. 障礙選擇權(barriers options)合約在判定資產價格是否碰觸障礙價格時,如果將觀察價格的頻 率增加,試問”下跌敲出買權”(down-and-out call)的價值是上升或下降?同樣情況下,”下跌 敲入買權”(down-and-in call)的價值是上升或下降? (A)下跌敲出買權價值上升、下跌敲入買權價值上升 (B)下跌敲出買權價值上升、下跌敲入買權價值下降 (C)下跌敲出買權價值下降、下跌敲入買權價值上升 (D)下跌敲出買權價值下降、下跌敲入買權價值下降
#2006568
10. 運用選擇權 BS 模型,敬請估算歐式無股利選擇權之買權的價值:標的物市價$100,履約價格$110,無風險利率為 10%,期間一年,N(d1)=0.55,N(d2)=0.35,e-0.1=0.90。 (A)$10.00 (B)$11.00 (C)$16.50 (D)$20.35
#2006569
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