試題詳解

22. 一個 delta-neutral 的投資組合 X 的 gamma 為 -2,000，一個選擇權 C 的 delta 及 gamma 分別為 0.5 及 1。如何使用選擇權 C，促使投資組合 X 和選擇權 C 所構成的新投資組合 Y 變 成 delta 及 gamma neutral？
(A) 買入 2,000 單位的選擇權 C，賣出 1,000 單位的現貨
(B) 賣出 4,000 單位的選擇權 C，買入 4,000 單位的現貨
(C)賣出 2,000 單位的選擇權 C，買入 1,000 單位的現貨
(D)買入 2,000 單位的選擇權 C，賣出 4,000 單位的現貨