29. 在適用巴賽爾資本協定(Basel II)下，ABC bank 為一家存款機構，關於其第一 類合格資本的敘述，下列何者較為正確？ a.ABC bank 普通股的帳面值 b.ABC bank 非累積永續特別股 c.豐田汽車普通股的帳面值 d.ABC bank 七年期次順位債券
(A) a
(B) a,b
(C) a,b,d
(D) a,b,c,d

25. 根據購利率平價理論(interest rate parity theorem)，假設一定期間美元存 款利率 0.3%，英鎊存款利率 0.5%，英鎊兌美元即期匯率 1.6，美國聯準會(FED) 突然升息，致使一定期間美元存款利率躍昇至 0.8%，若市場處於均衡狀態時， 英鎊兌美元的遠期匯率必需升/貶值到多少，才能消除資金由英鎊存款解約轉 存美元存款現象？ (A) 1.6048 (B) 1.5952 (C) 1.7048 (D) 1.5852

26. 一家台灣壽險公司，其投資組合包括國外投資，若投資俄羅斯美元公債，請問 該壽險公司涉及哪些風險，下列何者較為正確？ a.國家風險 b.利率風險 c.外匯風險 (A) a,b (B) a,b,c (C) a,c (D) c

27. 關於流動性風險的敘述，下列何者較為正確？ a.存款機構可能曝險於流動性風險或發生擠兌問題 b.壽險公司亦須保有現金準備或其他流動性資產，以因應保單退保或其他營運 資金的需要 c.相對於壽險公司，產險公司的資產比較趨向短期且較具流動性，同時產險契 約與保費繳費期間也較短，而保單退保問題的嚴重性也較低 (A) a,b (B) a,c (C) a,b,c (D) b,c

28. 關於 2006 年巴賽爾資本協定(Basel II)敘述，下列何者較為正確？ a.存款機構可能曝險於流動性風險或發生擠兌問題 b.壽險公司亦須保有現金準備或其他流動性資產，以因應保單退保或其他營運 c.相對於壽險公司，產險公司的資產比較趨向短期且較具流動性，同時產險契 約與保費繳費期間也較短，而保單退保問題的嚴重性也較低 (A) a (B) b (C) a,b (D) a,b,c

30. 關於巴賽爾資本協定(Basel II)下資本適足性的敘述，下列何者較為正確？ 【信用風險調整後資產(credit risk-adjusted assets)、總風險基礎資本比 率(total risk-based capital ratio)、第一類核心資本比率(core Tier I capital ratio)】 a.為符合資本適足性律規定，存款機構的總風險基礎資本比率＝（(第一類資 本＋第二類資本)÷信用風險調整後資產）應達 8%以上 b.為符合資本適足性律規定，存款機構的第一類核心資本比率＝（第一類資 本÷信用風險調整後資產）應達 4%以上 c.信用風險調整後資產是以適當的信用風險去調整資產負債表內外資產之價 值 (A) a (B) b,c (C) a,c (D) a,b,c

31. 關於不良債權銀行的敘述，下列何者較為正確？ a.不良債權銀行是用來清算或處理逾期放款組合的特殊目的機構，讓遭遇問 題之銀行出售或讓渡有毒資產予不良債權銀行後，可以專注經營本業或有 利事業而得以重生 b.不良資產可以由不良債權銀行中有經驗貸款處理的專家來管理 c.優良債權銀行-不良債權銀行的結構，減少了對優良債權銀行資產價值的資 訊不對稱情形，進而吸引風險趨避的投資人 (A) a,b,c (B) a,b (C) a (D) b

32. 關於銀行貸款銷售(bank loan sale)的敘述，下列何者較為正確？ a.貸款銷售允許金融機構將貸款資產由資產負債表中除去，從而降低信用風 險 b.若貸款銷售屬於無追索權，未來該貸款最後有違約情形發生時，原金融機 構將不會產生任何負債 c.金融機構承作貸款銷售的手續費收入可以全部值皆認列為收入 d.貸款銷售可以使金融機構適度瘦身，並可以提昇資本適足率 (A) a,b,c (B) a,b,c,d (C) a,b (D) a,b,d

33. 關於美國房貸證券化市場轉付證券的敘述，下列何者較為正確？ 【吉利美(Government Nation Mortgage Association, GNMA, Ginnie Mae)、 房利美(Federal National Mortgage Association, FNMA, Fannie Mae)、房 地美(Federal Home Loan Mortgage Corporation, FHLMC, Freddie Mac)】 a.吉利美 GNMA 轉付證券由 GNMA 保證本息即時支付，GNMA 為美國政府機關之 一，故該證券被市場投資人視同如美國公債一般無信用風險 b.房利美 FNMA 轉付證券由 FNMA 擔保，FNMA 因為有美國財政部支持，故該證 券被市場投資人視為信用風險很低 c.房地美 FHLMC 轉付證券由 FHLMC 擔保，FHLMC 因為有美國財政部支持，故該 證券被市場投資人視為信用風險很低 d.轉付證券投資人係持有抵押貸款所有權透過證券化過程發行之有價證券，由 委託信託機構(Trustee)保管這些抵押貸款的債權，並且監督貸款銀行將其 所收取的本金及利息，扣除服務費及保證費將剩餘的現金流量轉付給投資人 (A) a (B) b,c (C) b,c,d (D) a,b,c,d

34. 關於美國房貸證券化商品的敘述，下列何者較為正確？ a.房貸抵押貸款最大的特點是房貸借款人擁有隨時提前清償之權利 b.部分房貸借款人將於利率走低時前來解約 c.房貸借款人還款可能考量個人財務狀況、婚姻或季節因素等，即使未來利率 走高，仍有可能發生鉅額之提前還款 (A) a (B) b,c (C) a,b,c (D) a,b

35. 關於抵押擔保證券(collateralized mortgage obligation，CMO)的敘述，下 列何者較為正確？ a.抵押擔保證券將抵押貸款和轉付證券的現金流量重新整合分配為不同形 式，以滿足各類型收益偏好之投資人 b.抵押擔保證券將可將現金流量分為三個類組－甲、乙、丙三組證券，分別 出售給不同的投資者。甲組的到期日最短；丙組為最長期。甲、乙、丙三 組在初期，每年都可拿到其投資所帶來的利息，但只有甲組可拿到本金， 待甲組本金完全被清償後，再依序由乙組收取本金，待乙組本金完全被清 償後，最後由本組收取本金 c.前項 b 中所敘述之現金流量分配方式，稱為序列還本(Sequential Pay) (A) a,b (B) a,b,c (C) a,c (D) b