試題詳解

32. 某運輸公司採用原油期貨做為公司內部用汽油現貨的避險工具，目前資料呈現：汽油現貨價格之年標準差為 12％。該公司預計採用西德州原油期貨合約來避險，原油期貨價格之年標準差 15％， 而汽油現貨與原油期貨價格間的相關係數為0.75，請問最小變異避險比例（minimum variance hedge ratio）最接近多少？
(A) 1.25
(B) 0.9375
(C) 0.75
(D) 0.60