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壽險財務管理
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113年 - 113 中華民國人壽保險管理學會_秋季壽險管理人員暨核保理賠人員測驗:壽險財務管理#125272
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34. 請問該債券之修正存續期間為何?
(A) 9.4 年
(B) 9.5 年
(C) 9.6 年
(D) 9.7 年
答案:
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統計:
A(12), B(1), C(0), D(0), E(0) #3385547
詳解 (共 1 筆)
MoAI - 您的AI助手
B1 · 2025/09/28
#6803777
題目解析 本題要求計算一檔 10 年期...
(共 1069 字,隱藏中)
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35. 承上題,若潛在收益逆向變動為 25 個基本點(basis points),則在每日收益變動獨立且波動性固定下,該保險公司持有資產 2 天的 VaR 為何?(A) 23,755 元(B) 24,854 元(C) 51,513 元(D) 53,157 元
#3385548
36. 有關套利訂價理論(Arbitrage Pricing Theory,APT)及資產訂價模型(Capital Asset Pricing Model,CAPM)之敘述,下列何者正確?a.實務運用上,CAPM 相較 APT 使用難度高b.APT 僅以系統風險作為影響證券價格之因素c.CAPM 忽略交易成本及稅賦對報酬率之影響d.CAPM 已考量無風險利率及系統風險之風險貼水(A) c、d(B) a、c(C) b、c、d(D) a、b、d
#3385549
37. 保險業符合資格且經主管機關核准者,得從事增加投資效益目的之衍生性金融商品交易。有關保險業應符合資格,下列何者有誤?(A) 自有資本與風險資本之比率,達 200%以上(B) 最近一年未有遭主管機關重大裁罰或罰鍰累計達新臺幣 300 萬元以上(C) 最近一年執行各種資金運用作業內部控制處理程序無重大缺失(D) 採用計算風險值評估衍生性金融商品交易部位風險,並每日控管
#3385550
38. 假設一年期零息財政部分割債券利率為 2.45%,某 BBB 級零息公司債利率為3.99%,則金融機構購買該公司債之隱含違約機率為何?(A) 0.98%(B) 2.04%(C) 0.52%(D) 1.48%
#3385551
39. 對於證券β值之敘述,下列何者有誤?(A) β值為 0 之證券沒有系統風險(B) 某證券β值為 1.5,代表若市場價格變動 1%,則該證券價格變動 1.5%(C) 若某股票β值大於 1,代表該股票風險的變化與市場相同(D) 若某股票β值小於 1,代表該股票風險的變化與市場相反
#3385552
40. 保險業可從事以人民幣計價之各項資金運用,對大陸地區政府、公司相關有價證券運用之敘述,下列何者有誤?(A) 可投資大陸地區集中市場交易股票及集中市場上市前首次公開募集股票(B) 以不超過保險業經核定國外投資額度 10%投資大陸地區政府公債及國庫券(C) 可投資大陸地區銀行間債券市場交易之次順位金融債券(D) 可投資大陸地區掛牌上市之證券投資基金及指數股票型基金,但不得超過該基金已發行總額 10%
#3385553
41. 某 A 保險公司之資產存續期間為 10 年,負債存續期間為 15 年,某 B 保險公司之資產存續期間為 15 年,負債存續期間為 10 年,若 A、B 兩家公司其他條件皆相同,且資產負債皆須以公平市價評價,下列敘述何者正確?(A) 某 A 保險公司之資產與負債存續期間不匹配問題較某 B 保險公司嚴重(B) 當利率上升,某 A 保險公司淨值會增加,而某 B 保險公司淨值會減少(C) 當利率下降,某 A 保險公司淨值會增加,而某 B 保險公司淨值會減少(D) 利率變動對兩家保險公司之淨值影響相同
#3385554
42. 根據保險業辦理國外投資管理辦法,下列項目何者無須向主管機關申請,保險業即可投資?(A) 國外特定目的不動產投資事業(B) 國外保險相關事業(C) 國外投資總額由資金之 35%提高至 40%(D) 國外地方政府債
#3385555
43. 有關壽險公司投資風險特性之敘述,下列何者正確?a.市場利率之變動可同時影響公司資產價格與顧客行為,因此投資管理規範與保險契約設計為資產負債管理程序之一部份b.一般投資組合管理主要在追求某種程度風險下之極大報酬,或追求某種期望報酬下之最低風險c.壽險公司因為特殊金融中介機構之特性,使得其投資組合中非固定收益資產比重較高,以追求投資報酬率極大化d.壽險公司在求取最大報酬率的同時,必須兼顧投資分散、不當訂價、資產負債失衡及投資報酬之潛在變動(A) a、c、d(B) b、c、d(C) a、b、d(D) a、b、c、d
#3385556
44. 有關壽險公司衡量投資績效方法之敘述,下列何者正確?(A) 投資組合帳面所得法(portfolio book income)並未充分反應投資決策之期望報酬,僅限於企業在預期未來現金流動方面之比較(B) 新投資報酬率(new investment yield)是為了衡量新增投資項目之投資報酬,以檢視新增投資項目對市場價值之邊際影響(C) 投資組合帳面報酬率(portfolio book yield)衡量所有投資之收益,因此在時間上收益率比較穩定,但未反映浮動利率時之收入(D) 投資組合總報酬法(portfolio total return)未反應投資之市場價值,因此在衡量期間市場上對利率與信用風險較為敏感
#3385557
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