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壽險財務管理
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112年 - 112 中華民國人壽保險管理學會_春季壽險管理人員暨核保理賠人員測驗:壽險財務管理#116787
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4. 有關重訂價模型(repricing model)衡量利率風險之敘述,下列何者敘述有誤?
(A) 未考量利率不敏感資產減少或提前償還之問題
(B) 僅考量表內資產與負債,但忽略來自表外業務可能造成之現金流量
(C) 無法精確衡量利率變動對資產與負債現金流量的影響
(D) 雖能衡量實際之利率曝險,但忽略市場價值效果
答案:
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統計:
A(0), B(3), C(0), D(12), E(0) #3155174
詳解 (共 1 筆)
MoAI - 您的AI助手
B1 · 2025/11/06
#7033529
1. 題目解析 重訂價模型(repric...
(共 808 字,隱藏中)
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其他試題
50. 若利率為 5.5%,每年末給付 2000 元之永久年金現值為多少? (A) 小於 25,000 (B) 25,001~30,000 (C) 30,001~35,000 (D) 大於 35,001
#3155170
1. 有關金融機構所面臨風險之敘述,下列何者正確?a.信用風險:金融機構持有放款與證券約定之現金流量可能未完全支付的風險b.市場風險:因利率、匯率或其他價格變動,促使金融機構資產與負債在交易帳上發生變動c.利率風險:金融機構資產與負債期限錯配,可能因市場利率變動而造成損失d.破產風險:金融機構突然遇到大額擠兌,需在極短時間以低於市場公平價格變現資產之風險(A) a、b、c(B) b、c、d(C) a、c、d(D) a、b、c、d
#3155171
2. 某企業打算向某 A 銀行借款 100 萬元,某 A 銀行一年期放款利差為 0.1%,單筆 手續費 1,000 元,且根據借款者條件評估,因信用品質惡化導致放款風險金額 或市場價值變動為 10 萬元,該貸款之風險調整資本報酬(RAROC)為何? (A) 1% (B) 2% (C) 3% (D) 4%
#3155172
3. 有關金融機構評量市場風險之四種主要模型(風險指標、回溯模擬、蒙地卡羅模 擬、預期短缺),下列敘述何者錯誤? (A) 預期短缺模型也稱為條件性 VaR,對報酬機率分配的尾部損失型態較不敏感 (B) 風險變異數模型之重大爭議為假設資產報酬呈現常態分配,受到例如短期 證券和選擇權之挑戰 (C) 回溯模擬優點為不需假設資產收益呈常態分配,以及無須計算資產報酬間 之相關性或標準差 (D) 蒙地卡羅模擬能克服實際觀察值有限之問題,產生額外報酬率觀察值結構 並反映最近歷史期間發生之機率
#3155173
5. 關於金融機構表外業務之敘述,下列何者有誤? (A) 表外風險是或有資產與或有負債之相關業務,可能對金融機構造成之風險 (B) 常見表外業務包含信用狀以及大型金融機構之期貨及其他衍生性商品部位 (C) 金融機構持有初級債券(資產)或發行次級債券(負債),透過其可不顯現於 資產負債表之條件,以發揮持有表外業務優勢 (D) 從事表外業務能從中獲取手續費且不須負荷或擴張資產負債表,因而成為 金融機構尋求表外業務之誘因
#3155175
6. 某 A 銀行資產計價貨幣為美元,假設該銀行持有 780 萬日圓交易部位,當下美 元兌日圓匯率為 130,且其每日波動度呈常態分配,標準差為 0.006,在最糟糕 情況機率不超過 5%下,某 A 銀行日元部位之每日收益風險(DEAR)為何? (A) 594.00 (B) 564.30 (C) 360.00 (D) 342.00
#3155176
7. 下列有關保險業從事國外及大陸地區不動產投資時應符合規定之敘述,何者錯誤? (A) 以自己名義取得國外及大陸地區不動產 (B) 經由合資投資特定目的不動產投資事業取得國外及大陸地區不動產 (C) 經由投資特定目的不動產投資事業,並以貸款方式提供該事業所需資金取 得國外及大陸地區不動產 (D) 經由信託方式取得國外及大陸地區不動產
#3155177
8. 根據資本資產訂價模式(CAPM),股票投資風險包括系統性風險及非系統性風險,針對上述風險之敘述,下列何者有誤? (A) 非系統性風險來源為股票發行公司之個別因素 (B) 系統性風險是整體市場股票投資組合之波動性,可透過分散投資抵銷 (C) 若金融機構之投資組合規模夠大,且有完善資產配置策略,理論上將僅剩 下系統性風險 (D) 保險公司若集中購買少數個股,可能面臨較大之非系統性風險
#3155178
9. 某 A 金融機構持有兩種放款之相關性質如下表,該放款組合之整體風險為何? (A) 2.36% (B) 1.97% (C) 1.78% (D) 1.56%
#3155179
10. 有關證券承銷業務之敘述,下列何者有誤? (A) 包銷發行為承銷商直接從發行公司購買證券,再以略高價格提供給大眾, 賺取價差 (B) 代銷發行為投資銀行基於價差基礎上扮演代理人,協助證券發行 (C) 通常包銷之上方報酬有限,但下方風險未知且可能非常巨大 (D) 包銷時,一旦確定公開承銷,即使承銷期間發現股票之市場評價更高,也 無法提高原先募股說明書設定之價格
#3155180