試題詳解

42. 資本資產定價模式(Capital Asset Pricing Model)常被用來計算個別資產的期望報酬率。今已知市場投資組合的期望報酬率標準差為 10%，甲把 60%的資金分配在 X 股票上，剩下 40%的資金分配在 Y 股上。已知 X、Y 股與市場投資組合的相關 係數分別為 0.57 及 0.38，及 X 與 Y 股票的報酬率標準差分別為 12%及 7%。則 下列何者有誤？
(A) X 股票的貝他值為 0.684；
(B) Y 股票的貝他值為 0.266；
(C) X 與 Y 股票形成 投資組合的貝他值為 0.5168；
(D) X 與 Y 股票形成投資組合的期望報酬率標準差 為 7.10%