阿摩線上測驗
59.一檔 1×4 的遠期利率契約，其約定利率為 7%，名目金額為 100 萬元。假設在契約到期時，市場利率為 8%。在
一年 360 天、每月為 30 天的條件下，則該遠期利率契約的交割金額約為何？
(A) 2,300 元
(B) 2,451 元
(C) 2,500 元
(D) 2,751 元
答案：登入後查看
統計： A(55), B(1791), C(295), D(460), E(0) #3171183
統計： A(55), B(1791), C(295), D(460), E(0) #3171183
詳解 (共 4 筆)
維特
#6376555
(市場利率 - FRA利率) × 名目本金 × (契約天數/一年天數) × [1 / (1 + 市場利率 × (契約天數/一年天數))]
ㅤㅤ
將已知條件代入：
0.01 × 1,000,000 × 0.25 × [1 / (1 + 0.08 × 0.25)]
= 2,500 × [1 / 1.02]
= 2,500 × 0.9804
= 2,451
-
契約天數 = 90天（1×4表示一個月後的三個月期間）3
-
市場利率與約定利率差 = 8% - 7% = 1% = 0.01
-
契約天數/一年天數 = 90/360 = 0.25
0.01 × 1,000,000 × 0.25 × [1 / (1 + 0.08 × 0.25)]
= 2,500 × [1 / 1.02]
= 2,500 × 0.9804
= 2,451
ㅤㅤ
該遠期利率契約的交割金額約為2,451元，因此答案為(B)選項。
15
0
