59.依中央銀行(2019)之分類，在 P2P 借貸的營運模式中，「公證模式(Notary Model)」的主要運作方式為下列何者？
(A)平台直接將資金借給借款人，再將債權轉賣給投資人
(B)借貸雙方直接在平台上簽署借據，完全不經過金融機構
(C)平台與銀行合作，由銀行撥貸，而後將債權轉讓予投資人
(D)平台僅提供廣告看板，由借款人與投資人自行線下相約見面簽約

•  

  根據中央銀行對 P2P（Peer-to-Peer）網路借貸平台營運模式的分類： [1]

  • 公證模式（Notary Model）：由平台先以自有資金（或由平台作為出借主體）直接撥貸給借款人，並帳載於本身的資產負債表內，隨後再將該筆債權轉讓給投資人或機構投資人。

  • 選項 (A) 正確描述了公證模式中「先放款、後轉賣債權」的核心運作流程。 [1, 2, 3]

•  

•  

• 平台自己不隨便借錢，因為他不是銀行。

  • 故事發展： 平台找了「郵局或合作銀行」來當公正的第三方。大雄在平台填好資料後，由「銀行」審核並把 10 萬元撥給大雄。接著，銀行把大雄這筆「借款債權」賣回給平台，平台再轉讓給想賺利息的投資人。

  • 因為有「真正的銀行」參與撥貸並在中間留下公證紀錄，所以叫公證模式。 [1, 2]

• (A) 錯誤：資產負債表模式（Balance Sheet Model）

  • 故事發展： 平台非常有錢，根本不透過銀行。大雄一來，平台直接掏出「自己的私房錢（自有資金）」撥貸給大雄，這筆帳會直接記在平台自己的資產負債表上，之後平台再把這個債權分拆轉賣給投資人。 [1, 2]

• (B) 錯誤：傳統模式（Traditional Model）

  • 故事發展： 平台超級省事，只做純粹的資訊中介。大雄在平台上貼「我想借錢」，小夫在平台上貼「我想借人錢」，兩人在平台上直接簽借據媒合，平台從頭到尾都不涉入撥貸，完全不碰錢。 [1, 2]

• (D) 錯誤：線下模式（純屬亂寫）

  • 中央銀行的正式報告中並沒有這種看板線下約簽約的分類，是考卷拼湊出來的干擾項。 [1, 2]

1. 看到「銀行參與合作撥貸」 \( \rightarrow \) 認明 公證模式。

2. 看到「平台用自有資金撥貸」 \( \rightarrow \) 認明 資產負債表模式。

ㅤㅤ

ㅤㅤ

• 看到「僅協助資訊中介、不涉入撥貸」 \( \rightarrow \) 認明 傳統模式。

[1, 2, 3]

1. 請銀行出來當「擋箭牌」（公證人），名義上是銀行借錢給大雄（完全合法）。

2. 借完的「一秒鐘後」，銀行立刻把這個貸款合約（債權）賣給平台。

3. 這樣一來，大雄借到了錢，平台也拿到了債權，而且全程合法、沒有人違反銀行法！

1. 穩賺不賠的「手續費」與「利息」：
   銀行每幫平台撥一筆款，就會向平台或借款人收取一筆高額的「開辦費」或「公證服務費」。

2. 完全不用承擔「倒債風險」：
   這是銀行最愛的點！銀行把錢撥給大雄後，「馬上」就把這個債權賣給平台和投資人了。意思就是，大雄以後如果破產不還錢，虧錢的是平台和後面的投資人，銀行一毛錢都不會虧！銀行等於是「無風險」爽賺手續費。

• 公證模式：平台找銀行出錢撥款給大雄。

• 資產負債表模式：平台自己掏出公司的私房錢借給大雄。因為是平台「自己的錢」，不涉及募集大眾資金，所以不違反銀行法。大雄這筆欠款，就會變成平台自己資產負債表上的「應收帳款」（資產）。

• 公證模式 \( \rightarrow \) 平台借銀行的手（撥款）來合法化，銀行賺手續費且沒風險

  ㅤㅤ
  ㅤㅤ

  。

• 資產負債表模式 \( \rightarrow \) 平台直接用自己的私房錢借大雄，不假手他人。