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證券商高級業務員◆投資學
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115年 - 115 證券商高級業務員、投信投顧業務員資格測驗學習指南與題庫投資學第7章資本市場理論125題 51-100#138552
> 試題詳解
64.若某個別證券的報酬位於 SML 之上方,表示:
(A)個別證券未能提供預期報酬率
(B)價格被低估
(C)對該證券的需求將會減少
(D)價格被高估
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相關試題
51.設無風險利率為 4%,市場預期報酬率為 10%。證券 X 之貝它係數為 1.3,其報酬率預期為 10%,則投資者應: (A)買入證券 X,因其價格低估(B)賣出證券 X,因其價格低估(C)賣出證券 X,因其價格高估(D) 買入證券 X,因其價格高估
#3859088
52.在 CAPM 模式中,若其他條件不變而市場預期報酬率減少,則整條證券市場線的斜率會: (A)愈陡峭(B)愈平緩(C)不變(D)無從得知
#3859089
53.若市場在均衡狀況下,則何者為「正確」? (A)期望報酬率和要求報酬率相同(B)已實現報酬率和期望報酬率相同(C)要求報酬率和已實 現報酬率相同(D)選項( A )( B )( C )皆非
#3859090
54.在 CAPM 下,零貝它(Beta)係數證券之期望報酬率應為: (A)市場期望報酬率(B)零(C)無風險利率(D)選項( A )( B )( C )皆非
#3859091
55.何者「不是」基本 CAPM 模型之假設或結果? (A)投資人皆同意所有股票之標準差相同(B)證券市場線有正的斜率(C)存在無風險利率(D)所 有投資人對相同之投資有著相同之期望報酬
#3859092
56.何者「非」弱式效率市場之檢定方法? (A)隨機性(B)濾嘴法則(C)宣布發放股票股利(D)小型公司效應
#3859093
57.請問零 β(zero-beta)證券的期望報酬是: (A)市場報酬率(B)零報酬率(C)負的報酬率(D)無風險利率
#3859094
58.甲公司股票 β 係數為 1.2,市場報酬率為 9%,已知無風險利率為 4%。根據 CAPM,投資 者投資甲公司股票要求報酬率為: (A)12%(B)16%(C)10%(D)20%
#3859095
59.依 CAPM,若投資標的物之預期報酬率「大於」市場投資組合之預期報酬率,則此投資標的物之貝它(Beta)係數為: (A)大於 1(B)等於 1(C)等於 0(D)小於 1
#3859096
60.在資本資產模式下,何者「正確」? (A)投資組合的風險及個別股票風險均可用 β 衡量 (B)投資組合的風險用 β 衡量,個別股票風險用變異數來衡量 (C)投資組合風險只與殘差變異數有關 (D)分散風險(Diversification)不影響投資組合的殘差變異數
#3859097
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