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研究所、轉學考(插大)◆財務管理
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108年 - 108 國立臺北大學_碩士班一般入學考試試題_金融與合作經營學系：財務管理#147790
> 申論題
(3) 應該根據 NPV 法與 IRR 法來決策？為什麼？
相關申論題
Net present value, dollars 7. 現代投資組合理論 (modern portfolio theory) (10 分；每題 5 分) 假設你有兩支股票 $i$ 與 $j$，$\sigma_i = 0.10$，$\sigma_j = 0.40$。請回答以下問題： (1) 如果你以這兩支股票建構投資組合，這兩支股票的權重各為 $x_i = 60\%$，$x_j = 40\%$。如這兩支股票之報酬率的相關係數為 1.0，請問此投資組合的標準差 ($\sigma$) 為何？
#609553
(2) 如果你以這兩支股票建構投資組合但尚未決定這兩支股票的權重，但你知道這兩支股票之報酬率的相關係數為 -1.0，請問這兩支股票的權重應該要設定為多少才可以讓此投資組合的標準差 ($\sigma$) 為零？
#609554
# 8. 效率市場假說 (Efficient Market Hypothesis) (25 分) The graph below shows the abnormal return on a sample of nearly 17,000 firms that were targets of takeover attempts, compared with that of the market. The prices of target stocks jump up dramatically on the announcement day. 請回答以下問題： (1) 根據上圖，請分別說明您覺得三種型式的效率市場(弱式、半強勢與強勢)成立或不成立？原因為何？(5分)
#609555
(2) 社會責任投資(socially responsible investing, SRI)是指在挑選公司股票時，除了財務指標之外，還需要考量公司的企業社會責任或企業永續(包括環境永續、社會永續與公司治理等等)的表現。因此，許多投資專家認為，相對於一般投資組合(在挑選股票時，只考慮財務指標，不考慮企業社會責任或企業永續)而言，SRI所能挑到的股票，只是一般投資組合能挑選股票的一個子集合，所以SRI的績效不可能勝過一般投資組合的績效才對。請問您認同這個看法嗎？為什麼？(10分)
#609556
(3) 有財務學家研究美國股票市場發現，SRI的投資組合(投資於員工滿意度最佳的前100公司，而且員工滿意度是免費的公開資訊)的績效連續54個月打敗大盤(一般投資組合)，亦即連續54個月SRI的投資組合都有正的abnormal returns，你覺得這該如何從效率市場的觀點解釋？(10分)
#609557
相關試卷
115年 - 108 國立臺北大學_日間學士班轉學生招生考試試題_金融與合作經營學日間學士班3年級：財務管理#147577
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112年 - 112 國立臺北大學_日間學士班轉學生招生考試試題_金融與合作經營學日間學士班3年級：財務管理#147588
112年 · #147588
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