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二、在資產定價理論上，傳統以 Sharpe（1964）的單因子 CAPM 模型為基礎，Fama‒French （1992）在 CAPM 模型加入了規模因子和價值因子，建立了三因子模型。而 Carhart （1997）進一步在三因子基礎上又增加了動能（momentum）因子，得到了適用性更 高的四因子模型。模型如下：

 

⑴請說明傳統 CAPM 單因子模型的意義與其應用上的限制。

詳解 (共 2 筆)

丸子
丸子
詳解 #4126239
2020/07/08
CAPM：當證券市場達到均衡時，在一個“已有效多角化並達成投資效率”的投資組合中，個別資本資產的預期報酬率與所承擔的風險之間的關係。
鄭雅馨
鄭雅馨
詳解 #4339701
2020/10/27
CAPM意義：CAPM是單因子模型，只考...
(共 201 字，隱藏中）
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