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研究所、轉學考(插大)◆財務管理
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107年 - 107 國立臺北大學_日間學士班曁進修學士班轉學生招生考試試題_金融與合作經營學日間學士班曁進修學士班3年級:財務管理#147625
> 申論題
五、下列是風險相關之問題:(共 14 分)
1. 報酬率標準差用於衡量何種風險?(2 分)(可能答案:系統風險、非系統風險、總風險、特有風險)
相關申論題
2. 當一投資組合包含股票支數越多時,其總風險通常是上升、下降或不一定?(2 分)
#608493
3. Beta 用於衡量何種風險?(2 分)(可能答案:系統風險、非系統風險、總風險、特有風險) 4. 當一投資組合包含股票支數越多時,其系統風險通常是上升、下降或不一定?(2 分)
#608494
5. Beta 是採用何種模型估計?(2 分)
#608495
6. 當牛市時,投資高 Beta 或低 Beta 之股票獲利較高?(2 分)
#608496
7. 市場的 Beta 為多少?(2 分)
#608497
六、若北大公司評估 A 投資計畫,A 投資計畫之風險近似公司整體平均風險,存續期間為 8 年,投資總金額為 10 億,其中 5 億由債務資金支應(年利率為 6%),另外 5 億由發行股票支應。假設北大公司之加權平均資金成本率(WACC)為 8%,稅率為 25%。請問:(共 10 分) 1. A 投資計畫 10 億之債務資金,每年可為該公司節稅多少萬元?(3 分)
#608498
2. 請問由發行股票所得之資金,其資金成本為多少%?(3 分)
#608499
3. 分析售價改變對 NPV(Net Present Value)之影響,通常稱之為?(2 分)
#608500
4. 分析售價與變動成本同時改變對 NPV 之影響,通常稱之為?(2 分)
#608501
七、常被用來衡量投資績效之三種指標是:Sharpe's Index(SI),Treynor's Index (TI) 及 Jensen's Alpha($\alpha$)。若甲投資組合報酬率 $Rp=10\%$,報酬率標準差 $Sp=20\%$,系統風險 $\betap=1.5$。假設無風險利率 $Rp=4\%$,股票市場報酬率 $R_M=12\%$。請問甲投資組合的:(共 9 分) 1. Sharpe's Index?(取到小數第 1 位)(3 分)
#608502
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