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36 下列何者不是證券交易法所稱之發行人? (A)以公開招募方式出售持有 A 股份有限公司股票之持股人甲 (B)作為募集設立 B 股份有限公司之發起人的自然人乙 (C)作為募集設立 C 股份有限公司之發起人的 D 股份有限公司 (D)辦理現金增資而募集發行股票之 E 股份有限公司

37 A 上市公司(下稱 A 公司)章程規定設有七席董事,該公司並設置審計委員會。其中,審計委員會之成員由甲、乙、丙三人組成。依證券交易法之規定,下列敘述何者錯誤? (A)甲、乙、丙三人必須皆為獨立董事,且至少一人應具備會計或財務專長 (B)審計委員會之決議,應有過半數成員之出席,出席成員過半數之同意行之 (C) A 公司之年度財務報告如未經審計委員會決議通過,仍不得由全體董事三分之二以上同意行之 (D)若甲、乙、丙三人均解任時,A 公司應自事實發生之日起 60 日內,召開股東臨時會補選之

38 A 股份有限公司(下稱 A 公司)股票已公開發行,但尚未上市(櫃) ,A 公司如未能於本年 6 月 30 日前召開股東常會,得否報請主管機關核准延期召開本年度股東常會? (A) A 公司僅須報請經濟部核准,即得延期召開股東常會 (B) A 公司僅須報請金融監督管理委員會核准,即得延期召開股東常會 (C) A 公司不得報請經濟部或金融監督管理委員會核准延期召開股東常會 (D) A 公司如得經濟部及金融監督管理委員會核准,即得延期召開股東常會

8. 位於動量生命週期(Momentum Life Cycle)晚期指標時,應採取的投資策略為: (A)反向策略 (B)動能策略 (C)出清持股 (D)持股續抱

9. 有關使用濾嘴法則進行投資決策,下列何者有誤? (A)不追求在最低點買進、最高點賣出 (B)在股價上漲後回跌一定比率時賣出,以及在股價下跌後反彈一定比率時買進 (C)若濾嘴法則有效,則表示市場符合半強式效率假說 (D)在市場波動及漲跌幅小時,可能因交易過於頻繁而導致交易成本過高

10. 行為財務學認為多數人非理性,而是有框架相依(framing dependence)的行為偏誤。所謂框架相依是指: (A)投資人的行動或答案受建議或暗示影響的傾向 (B)投資人的決策會受到問題表達方式的影響而有所不同 (C)投資人依事物的相似性而非機率作判斷 (D)投資人評估事件發生的頻率,是依據情境是否容易被記起而判斷