103年 - 103第二次資產證券化理論與實務(含相關法規(第二節)#83068

科目：資產證券化理論與實務(含相關法規) | 年份：103年 | 選擇題數：50 | 申論題數：0

試卷資訊

所屬科目：資產證券化理論與實務(含相關法規)

選擇題 (50)

1.下列何者非為依不動產證券化條例’不動產投資信託契約所應記載之事項？ (A)不動產投資信託基金之名稱及其存續期間 (B)受託機構之義務及責任 (C)運用不動產投資信託基金之基本方針、範圍及投資策略 (D)各種種類或期間之受益證券，其内容、受償順位及期間
2.投資人在投資不動產投資信託證券時無須擔心： (A)信用增強結構 (B)標的資產收租能力 (C)不動產營運管理人的專業能力 (D)受託業者過去表現
3.若某不動產投資信託基金的不動產管理機構表現不佳，請問誰有最後決定權將之撤換？ (A)受託機構 (B)該不動產管理機構所屬之公會 (C)受益人會議 (D)以上皆非
4.下列有關不動產抵押貸款證券化之敘述何者有誤？ (A)提高金融機構資產的流動性 (B)證券化標的為不動產抵押貸款債權 (C)現金流量的主要來源為不動產祖金或不動產出售的資本利得 (D)可發行受益證券或資產基礎證券
5.不動產資產信託受益證券之公開說明書應揭露下列何者之概況？ (A)委託人 (B)專業估價者 (C)受託機構 (D)以上皆是
6.下列何者為真？ (A)受益證券或資產基礎證券與創始機構之存款或其他負債無關，為受中央存款保險公司存款保險之保障 (B)受託機構或特殊目的公司不保證信託或受讓財產之價值 (C)應募人或購買人可不審慎考慮受益證券或資產基礎證券之風險後，即可投資受益證券或資產基礎證券 (D)受益證券或資產基礎證券之生效(核准)後，表示受益證券或資產基礎證券絕無風險
7.以債券保險公司提供債券保險作為信用增強則： (A)—般情況下，所得到之評等不高於債券保險公司之評等 (B)未來之評等隨債券保險公司降評等而降評等(C)成本高 (D)以上皆是
8.從事證券化後銀行發行次順位證券： (A)將之出售才達成信用增強之目的 (B)將之保留才達成信用增強之目的 (C)保留或出售皆達成信用增強之目的 (D)保留或出售皆不達成信用增強之目的
9.為了決定資產擔保證券的信用保障必要程度，評等機構根據擔保品特徵、交易參與者，以及該證券 本身的評等.，衡量個別貸款其必要的信用增強程度是以下列何者為依據？ (A)違約機率+違約損失率 (B)違約機率一違約損失率 (C)達約機率*違約損失率 (D)違约機率/違約損失率
10.商業性不動產抵押贷款證券若期間有現金流量不足以支付利息或本金時，則下列何機構有義務先預付這些款項給投資者？ (A)特殊目的機構 (B)受託機構 (C)服務機構 (D)信用增強機構
11.下列何者資產沒有所謂提前清償的問題？ (A)住宅抵押貸款 (B)汽車貸款 (C)信用卡貸款 (D)商業不動產抵押貸款
12.抵押貸款轉付證券的切割方式有很多種，通常有利息支付型態(I0)、本金支付型態（P0)。下列關於 P0及I0的敘述何者錯誤？ (A)對I0的投資者而言，提前清償使得現金流量減少 (B)P0的投資者在期初收到的現金流量較少，然後逐漸遞增 (C)I0的投資者在期初收到的現金流量較少，然後逐漸遞增 (D)提前清償較有利於P0投資者
13.當證券化商品之發行時，若為提高其信用評等，必須有適度的信用加強。下列何者信用加強機制的成本最高？ (A)保險公司擔保 (B)現金擔保帳戶 (C)超額擔保 (D)超額利差帳戶
14.國内都市更新投資信託之組織型態為何？ (A)契約型 (B)財團型 (C)公司型 (D)法人型
15.從原債權資產持有人的觀點而言，債權資產證券化的利益何者不正確？ (A)提升資產負債管理能力(B)提高股東權益報酬率(C)資產負債表内融資(D)降低籌資成本
16.下列何者為抵押權型REITs之投資風險？ (A)信用風險 (B)利率風險 (C)再投資風險 (D)以上皆是
17.世界各國對於不動產投資，土地從傳統的保有財轉為投資財的認知也逐漸在改變中，台灣基於何項原因也大力推行不動產證券化的發展？ (A)不動產市場的活化 (B)企業財務體質的改善 (C)都市空間品質的提升與改善 (D)以上皆是
18.甲商業銀行以其新臺幣五十億元之房屋貸款設定特殊目的信託給乙受託機構，由乙受託機構依金融 資產證券化條例之規定發行受益證券，並選任丙會計師擔任信託監察人。如其後召開之受益人會議 並未選定他人執行其決議，應由下列何者執行其決議？ (A)甲 (B)乙 (C)丙 (D)主管機關指定之人
19.不動產資產信託中的委託人是？ (A)不動產業主 (B)承銷商 (C)投資人 (D)不動產管理機構
20.下列關於不動產證券化與不動產抵押貸款證券化(住宅抵押貸款證券化）之敘述’何者錯誤？ (A) 二者法源不同 (B) 二者現金流量主要來源相同 (C) 二者證券化標的不同(D)二者皆提高標的資產流動性
21.不動產投資信託之主要特性不包括下列何者? (A)有效結合不動產市場與資本市場(B)金融中介的角 (C)經營權與所有權的高度分離(D)投資標的物單純
22.受託機構投資運用信託基金時，投資於任一公司短期票券之總金額，不得超過投資當日該不動產投資信託基金淨資產價值的多少比例？ (A)10% (B)15% (C)20% (D)30%
23.國内兼營不動產投資資產信託的信託機構，最低資本額的要求為新臺幣： (A)三億元 (B)五億元(C)十億元 (D)二十億元
24.下列何項證券之現金流量設計沒有循環期間？ (A)以信用卡為基礎之證券 (B)商業性不動產抵押貸款證券 (C)住宅淨值信用額度 (D)健康保險應收帳款證
25.下列何者為不動產資產信託投資人的風險？ (A)不動產租金的穩定性 (B)未來若干年後不動產的市價 (C)不動產管理機構的管理能力 (D)以上皆是
26.創始機構應將信託財產相關書件及資料，提供給下列何者，並不得有虛偽或隱匿之情事？ (A)服務機構 (B)受託機構 (C)特殊目的公司 (D)監督機構
27.受託機構依資產信託證券化計畫，對非特定人公開招募受益證券時，應編製下列何種書類？ (A)投資說明書 (B)公開說明書 (C)年度財務報告 (D)財務預測報告
28.依金融資產證券化條例之規定，受託機構執行信託事務有顯著困難、就信託財產之管理不當或違反 信託本旨處分信託財產，致信託財產有受重大損害之虞時，持有本金持分總數多少比例以上之受益 人，得聲請法院終止特殊目的信託契約？ (A)百分之一 (B)百分之三 (C)百分之五 (D)百分之十
29.下列何者對信託監察人之說明錯誤？ (A)信託監察人得變更特殊目的信託契約 (B)受託機構為保護受益人之權益，得依特殊目的信託契約之約定，選任信託監察人 (C)受益人會議得經決議，選任信託監察人 (D)信託監察人經選任者，於受益人會議召開時，應出席受益人會議
30.受益人依金融資產證券化條例之規定行使表決權及兒領本金、其所生利益、孳息或其他收益時，應依下列何者辦理？ (A)信託監察人之通知 (B)服務機構之同意 (C)受託機構之通知 (D)特殊目的信託契約之約定
31.下列何者不屬於「財政部委託專門職業及技術人員查核金融資產證券化關係人辦法」所稱之專門職業及技術人員? (A)律師 (B)會計師 (C)不動產估價師 (D)不動產經紀人
32.受託機構為辦理金融資產證券化而向特定人私募受益證券時，應依主管機關規定之方式，向應募人或購買人提供下列何種文件？ (A)公開說明書 (B)財務預測 (C)投資說明書 (D)財務報告
33.依「受託機構公開招募受益證券特殊目的公司公開招募資產基礎證券公開說明書應行記載事項準則」之規定，公開說明書之封底，除應依序刊印受託機構或特殊目的公司之總經理簽名或蓋章外， 尚應有多少比例董事之簽名或蓋章？ (A)過半數董事 (B)三分之二以上董事(C)四分之三以上董事(D)全體董事
34.受益人會議之召集，應於何時通知各受益人？ (A)開會前五曰 (B)開會前十曰 (C)開會前十五曰 (D)開會前二十曰
35.按金融資產證券化條例，受益人持有本金持分總數至少要達多少，始得為受益人之共同利益事項，請求有召集權之人召集受益人會議？ (A)百分之一 (B)百分之三 (C)百分之五 (D)百分之十
36.下列何者非為資產基礎證券之私募條件？ (A)提供新臺幣三千萬元以上財力證明之自然人 (B)銀行業 (C)最近一期經會計師查核或核閱之財務報告總資產超過新臺幣五千萬元之法人或基金 (D)應募人總數45人
37.下列何者不得擔任資產信託證券化計晝所發行受益證券之簽證機構？ (A)受託機構 (B)信託監察人 (C)當次發行受益證券之主辦證券承銷商 (D)以上皆不行
38.下列何者為金融資產證券化公開招募案件之公開說明書編製内容應記載事項？ (A)投資風險 (B)資產池概況 (C)受益證券或資產基礎證券，信用增強方式 (D)以上皆是
39.不動產資產信託之委託人為受託機構之利害關係人時，受託機構不得就該不動產資產信託依本條例規定發行受益證券。但委託人有數人，且有利害關係之委託人就信託財產所占持分及持有擔保物權持分之合計比率未達多少時，不在此限？ (A)百分之四十 (B)百分之三十 (C)百分之二十 (D)百分之十
40.委託人設定不動產資產信託時，應提供債務明細之書面文件予受託機構，並定多久以上之期限，公告債權人於期限内聲明異議，並將聲明異議之文件予受託機構？ (A)十曰 (B)十五曰 (C)二十曰 (D)—個月
41.依不動產證券化條例所發行之受益證券，其買賣應按其金額及下列何者稅率課徵證券交易稅？ (A)免徵 (B)0.10% (C)0.20% (D)0.30%
42.下列何者對不動產投資信託基金受益證券之說明正確？ (A)受益證券得為記名式或無記名式 (B)受益證券之轉讓應以背書方式或交付為之(C)受益證券之轉讓，非將受讓人之姓名或名稱、住所通知受託機構，不得對抗受託機構 (D)受益證券以帳簿劃撥方式發行或交付有價證券者，應印製實體有價證券
43.下列何者非受託機構為募集不動產投資信託受益證券，向主管機關申請核准時所需檢具之書件？ (A)不動產投資信託計晝 (B)受託機構董事會決議募集不動產投資信託受益證券之議事錄 (C)塗销抵押權之證明文件 (D)公開說明書
44.受託機構應於不動產投資信託計晝執行完成之日起多久期間内，檢具該計晝之結算書及報告書，向主管機關申報？ (A)三十曰 (B)四十曰 (C)四十五曰 (D)六十曰
45.以下何者為不動產證券化之關係人？ (A)受託機構 (B)信託監察人 (C)不動產資產信託之委託人 (D)以上皆是
46.下列何者符合不動產證券化條例所稱專門職業及技術人員? (A)經專門職業及技術人員考試法規定之考試及格，領有證書並能執業之不動產估價師 (B)信用評等機構 (C)不動產管理機構 (D)信託監察人
47.下列何者為不動產證券化條例所稱之開發型不動產？ (A)正進行開發之不動產 (B)整建之不動產 (C)正進行開發之不動產相關權利 (D)以上皆是
48.下列何者非為不動產證券化條例規範受託機構之工作？ (A)受託管理及處分信託財產 (B)募集受益證券 (C)不動產之估價 (D)向主管機關提出不動產資產信託受益證券之申請或申報
49.下列何者為不動產資產信託受益證券募集案件之公開說明書法定備置方式? (A)書面備置於臺灣證券交易所或財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心 (B)以電子檔案方式傳送至主管機關指定之資訊申報網站 (C)書面備置本次募集發行案件主、協辦證券承銷商之總公司 (D)以上皆是
50.下列何者得為不動產證券化條例所稱之不動產？ (A)橋樑 (B)隧道 (C)土地 (D)以上皆是

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