阿摩線上測驗 登入

93年 - 第六屆金融研訓院理財規劃人員─理財工具#38901

科目：理財工具 | 年份：93年 | 選擇題數：50 | 申論題數：0

試卷資訊

所屬科目：理財工具

選擇題 (50)

01、有關定期存款之敘述，下列何者錯誤？ (A) 有一定期限 (B) 係憑存單或依約定方式提取之存款 (C) 存款人得辦理質借 (D) 到期前解約，實存期間的利息不受影響
02、有關證券商之敘述，下列何者正確？ (A) 證券商不得受託買賣外國債券 (B) 依證券商管理規則之規定，證券商不得購置營業用固定資產 (C) 證券承銷商屬發起設立，最低實收資本額為新台幣四億元 (D) 證券自營商係指經主管機關依規定特許以自行買賣及受託買賣有價證券為業務之證券商
03、有關工業銀行之相關規定，下列何者錯誤？ (A) 對任一生產事業直接投資餘額，不得超過其上一會計年度決算後淨值的 5% (B) 發行金融債券總餘額，不得超過其調整後淨值的五倍 (C) 不得收受金融機構之轉存款 (D) 經主管機關核定後得投資有價證券
04、下列何者不是貨幣市場之投資工具？ (A) 國庫券 (B) 商業本票 (C) 債券附買回交易 (D) 可轉換公司債
05、王小姐於 94年 3月 1日向銀行購買 5,000,000元之可轉讓定期存單，於同年 3月 31日出售予票券商，倘王小姐之稅前年投資報酬率為 5%，則其稅後淨得款為何？（取最接近值） (A) 5,015,411 元 (B) 5,016,438 元 (C) 5,018,493 元 (D) 5,020,548 元
06、在投資可轉換公司債之考量因素中，下列敘述何者錯誤？ (A) 轉換價格重設的年度越多越有利 (B) 賣回殖利率越低越好 (C) 流動性越高越好 (D) 公司信用狀況越佳越好
07、下列何者屬分離課稅之金融商品？A.商業本票 B.銀行定期儲蓄存款 C.票券附買回交易 (A) A、B (B) B、C (C) A、C (D) A、B、C
08、投資固定配息之債券時，下列敘述何者錯誤？ (A) 債券價格與市場殖利率呈反向關係 (B) 所面臨風險包含價格風險及再投資風險 (C) 當市場殖利率走高，持有債券會產生資本利得 (D) 市場殖利率高於票面利率時，債券價格為折價
【已刪除】9.小明持有甲、乙、丙三種現在同時發行但條件各異之債券，票面金額皆為100萬元，甲券為2年期之零息債券，乙券為2年期票面利率3%之債券，丙券為5年期票面利率4%之債券，各券皆為到期一次還本，試問甲、乙、丙三券何者利率風險最低？(A)甲券(B)乙券(C)丙券(D)三券皆相同
10、有關債券存續期間（Duration）之觀念，下列敘述何者正確？ (A) 在其他條件固定下，殖利率較高，則其存續期間較長 (B) 在其他條件固定下，票面利率較高，則其存續期間較長 (C) 在其他條件固定下，到期年限較長，則其存續期間較短 (D) 存續期間係將債券各期收益加以折現，並用時間加權計算
11、甲公司可轉換公司債其轉換價格為 40元，投資人以面額買進十張甲公司可轉換公司債，轉換成甲公司普通股後以 45元賣出，不考慮手續費及證交稅，則該投資人之投資報酬率為何？ (A) 10% (B) 12.50% (C) 15% (D) 17.50%
12、某公債面額為 100萬元，年息 5%，每半年付息一次，發行期間 5年，目前才剛付完息且距到期還有2年，到期一次還本。若該公債目前殖利率為 4%，試問其價格為何？（取最接近值） (A) 1,019,039 元 (B) 1,018,861 元 (C) 1,016,752 元 (D) 1,015,647 元
13、有關艾略特波浪理論，下列敘述何者錯誤？ (A) 第一波為五波中最低的一波，類似低價反彈 (B) 第四波經常會出現三角形的整理格局 (C) 第五波為整個波浪理論中可能上升至最高波段 (D) 第 C波為下降趨勢中向上反彈之修正波
14、下列何者為風險溢酬（risk premium）之涵義？ (A) 無風險利率與折現率之加總 (B) 因承擔特定資產風險而要求之額外報酬率 (C) Gordon 模型中之現金股利成長率 (D) 財務報表分析中之淨值報酬率
15、有關股票技術分析，下列敘述何者錯誤？ (A) 黃金交叉指短期移動平均線由下方往上突破長期移動平均線 (B) 隨機指標（KD）理論上 D 值在 20以下時代表超賣，為買進訊號 (C) 威廉指標低於 20代表超賣，為買進訊號 (D) 移動平均斂散值（MACD）大於零表示股價將持續上升
16、下列何者屬於基本分析模式的範疇之一？ (A) K 線分析法 (B) 由下往上模式 (C) 葛蘭碧八大法則 (D) 道瓊理論
17、下列何者不是普通股的特性？ (A) 參與公司經營權利 (B) 公司清算後對剩餘資產具有第一順位請求權 (C) 承擔公司的經營成敗後果 (D) 公司增資發行新股之優先認購權
18、在兩因素之套利訂價模型（APT）中，若無風險利率為 3%，且影響 A 股票報酬之第一因素與第二因素風險溢酬分別為 4%及 8%，當 A 股票之預期報酬率為 12%、影響 A 股票報酬之第一因素 Beta值為 1.5情況下，則影響 A 股票報酬之第二因素 Beta值為下列何者？ (A) .375 (B) .45 (C) .475 (D) .55
19、根據 Gordon 模型，已知丁公司今年每股盈餘 4 元，現金股利發放率為 50%，預期該公司的現金股利成長率穩定為 6%，持股人要求之股票報酬率為 10%，則該公司目前合理的股價應為多少？ (A) 104元 (B) 106元 (C) 52元 (D) 53元
20、有關投資共同基金之敘述，下列何者錯誤？ (A) 國內個人投資海外基金的投資所得完全免稅 (B) 國內個人投資國內基金若無配發股息，則不需申報所得 (C) 投資人贖回所申購的國內基金，通常在五個營業日內可以收到贖回款項 (D) 封閉型基金掛牌後可以在基金經理公司直接開戶申購
21、某人以總成本 10萬元投資申購手續費 2%且雙向報價的基金，申購時申購價為 10.1元，贖回價為 10元。贖回時申購價為 12.1元，贖回價為 12元，則贖回時可以拿回多少金額？（取最接近值） (A) 116,482 元 (B) 117,453元 (C) 118,824元 (D) 119,768元
複選題
22、在我國共同基金的運作中，基金資產係透過下列何者以基金專戶的名義儲存？ (A) 代銷銀行 (B) 承銷機構 (C) 保管機構 (D) 基金經理公司
23、周小姐擬投資某投信基金 10萬元，其申購手續費 1.5%，基金經理費 1.5%，基金保管費 0.15%，則周小姐需支付予該投信公司多少金額？ (A) 101,500元 (B) 101,650元 (C) 103,000元 (D) 103,150元
24、試判斷下列各類型基金之風險高低順序為何？A.積極成長型基金 B.收益型基金 C.成長加收益型基金 D.成長型基金 (A) A＞B＞C＞D (B) A＞C＞D＞B (C) A＞D＞C＞B (D) A＞B＞D＞C
25、下列何者不是衍生性金融商品？ (A) Forwards (B) Futures (C) Shares (D) Swap
26、依據選擇權的評價理論，下列何種情況會使賣權的價格提高？ (A) 標的商品價格波動程度愈高 (B) 無風險利率上升 (C) 履約價格下降 (D) 至到期日前所剩餘時間愈短
27、有關遠期契約與期貨契約之敘述，下列何者錯誤？ (A) 兩者契約內容均可完全依交易雙方需要而議定 (B) 出口商所交易的遠期外匯為遠期契約的一種 (C) 期貨契約交割時可採用現金交割或實物交割 (D) 遠期契約並不在有組織化的交易所內交易
28.陳君以 60 萬元進行期貨交易，9 月 1 日買進五口 9 月台指期貨（變動 1 點價值 200 元，假設當時每口 原始保證金 12 萬元），指數為 4,300 點，9 月 2 日時，9 月台指期貨指數上漲到 4,500 點，則陳君平倉 所有部位後共計獲利多少？（不考慮手續費及交易稅） (A)8萬元(B)12萬元(C)20萬元(D)32萬元
29、有關選擇權之敘述，下列何者錯誤？ (A) 買方須支付權利金，賣方須繳交保證金 (B) 預期標的商品價格上漲時，應買入賣權 (C) 賣權履約價格愈高，權利金愈高 (D) 到期時，其時間價值為零
30、小張日前買入權利金 15元之 A 股票買權選擇權，履約價格 70 元，當履約時 A 股票市價為 75元， (A) 獲利 5元 (B) 獲利 10元 (C) 虧損 5元 (D) 虧損 10元
31、當中央銀行進入外匯市場干預大舉買入美元時，其影響效果不包括下列何者？ (A) 央行外匯存底增加 (B) 新台幣貨幣供給增加 (C) 新台幣對美元升值壓力舒緩 (D) 政府財政赤字擴大
32、我國行政院經濟建設委員會編製之景氣動向領先指標，其構成因素不包括下列何種統計數據？ (A) 股價指數 (B) 海關出口值 (C) 失業率 (D) 貨幣供給狀況
33、有關總體經濟模型，下列敘述何者錯誤？ (A) 總供給曲線會隨著科技的進步與生產力的上升而整條線向右下方移動 (B) 總供給曲線會隨著全球原料成本的大幅上漲而整條線向左上方移動 (C) 政府可以透過貨幣政策或財政政策來移動整條總需求曲線 (D) 增加政府支出與減稅會使得總需求曲線整條線向左下方移動
34、有關政府財政政策之敘述，下列何者錯誤？ (A) 政府為彌補財政赤字而大量發行公債，可能造成利率大跌 (B) 失業率為財政政策之重要指標，故降低失業率為財政政策的目標之一 (C) 在景氣衰退時，政府降低稅率可提振民間消費意願，有助經濟復甦 (D) 調降土地增值稅有助房地產交易活絡並提振景氣
35、下列何種保險係以「非由疾病引起之外來突發事故所致之傷害、殘廢與死亡」為保險事故？ (A) 人壽保險 (B) 傷害保險 (C) 健康保險 (D) 長期看護保險
36、醫師可能因執行職務之過失、錯誤、疏漏而導致第三人遭受損失，應投保何種保險以移轉其賠償責任﹖ (A) 人壽保險 (B) 傷害保險 (C) 責任保險 (D) 投資型保險
37、下列何種保險可滿足經濟能力低，但又負擔家中主要經濟來源的家庭成員？ (A) 終身壽險 (B) 定期壽險 (C) 投資型保險 (D) 養老保險
38、被保險人在個人傷害保險期間內因遭遇意外傷害事故，致十手指機能永久完全喪失，其保險金給付比例為下列何者？ (A) 100% (B) 75% (C) 50% (D) 35%
39、下列何種保險同時兼具保障與儲蓄兩種特質？ (A) 生存保險 (B) 定期壽險 (C) 長期看護保險 (D) 生死合險
40、有關投資型保險，下列敘述何者錯誤？ (A) 不應視其為一種投資工具，投資型保險還是一種保險，只是增加要保人對保費投資的自主性 (B) 費用明細、投資標的、財務報告、投資報酬率等，應需定期提供保戶瞭解 (C) 專設帳戶內之損失應由要保人承擔，不論保單如何約定，保險人仍不得承擔任何投資損失風險 (D) 保險給付隨實際投資績效而定，可以抵抗通貨膨脹
複選題
41、有關健康保險，下列敘述何者錯誤？ (A) 住院醫療費用保險是一種損害填補型保險 (B) 重大疾病保險是被保險人經診斷確定罹患重大疾病，即可提前領取保險金的生前給付 (C) 住院醫療日額保險各項給付均以住院為前提，不因實際支付之醫療費用而有所差異 (D) 被保險人惟有因傷害或疾病以致完全無法從事任何具有收益性工作，才符合失能保險給付之要件
42、有關信託之敘述，下列何者錯誤？ (A) 信託是一種為他人利益管理財產的制度 (B) 信託具有節省稅負之功能 (C) 信託時所交付財產為有價證券者，稱為「動產信託」 (D) 信託時所交付財產為土地者，稱為「不動產信託」
43、委託人透過銀行指定用途信託資金投資國內外共同基金，係屬下列何種信託？ (A) 特定金錢信託 (B) 指定金錢信託 (C) 不指定金錢信託 (D) 概括指定金錢信託
44、委託人本人享有信託財產的利益，不論其為原本受益人或孳息受益人，都屬何種信託？ (A) 公益信託 (B) 自益信託 (C) 宣言信託 (D) 他益信託
45、受益人享有「全部信託利益」的權利時，其信託當時委託人贈與稅價值如何計算？ (A) 以信託金額或贈與時信託財產的時價為準計算 (B) 以信託金額按贈與當時郵儲一年期定期儲金固定利率複利折算現值 (C) 以受益人死亡時已領受信託金額或信託財產的時價為準計算 (D) 以委託人死亡時受益人未領受信託金額或信託財產的時價為準計算
46、有關集合管理運用帳戶之運作，下列敘述何者正確？ (A) 是一種集團信託 (B) 運用範圍不得為債券及受益憑證 (C) 其主要法源依據為證券投資信託基金管理辦法 (D) 參加對象限特定人，即非公開募集
47、有關指數股票型證券投資信託基金（ETF），下列敘述何者錯誤？ (A) 因具申購贖回機制，故發行規模不固定 (B) 採消極式管理 (C) 單日最大漲跌幅限制小於一般股票 (D) 得為信用交易
48、在目前低利率環境下，保險先進國家中之壽險業經營上主要風險為下列何者？ (A) 於短期間內推展年金商品 (B) 長期負擔固定預定利率 (C) 以差別價格銷售保險 (D) 大量銷售投資型保單
49、利率連結型商品中的利率區間（Collar）係由下列何項選擇權組合所產生？ (A) 買一個 Cap及買一個 Floor之組合 (B) 買一個 Floor 及賣一個 Cap之組合 (C) 買一個 Cap及賣一個 Floor之組合 (D) 賣一個 Floor 及賣一個 Cap之組合
50、有關反浮動利率組合式商品，下列敘述何者錯誤？ (A) 每期利息收益最低為零 (B) 其投資收益係隨浮動利率指標之上升而下降 (C) 係運用利率交換及利率選擇權而成 (D) 其組合式商品隱含一個利率下限（Floor）在內

申論題 (0)