96年 - 96年第2次資產證券化基本能力測驗-資產證劵化與理論(第二節)#84631

科目：資產證券化理論與實務(含相關法規) | 年份：96年 | 選擇題數：50 | 申論題數：0

試卷資訊

所屬科目：資產證券化理論與實務(含相關法規)

選擇題 (50)

1.在信用卡債權證券中，本金攤還是依證券發行總額與原先信託資產的比例來償還的方式，稱之為： (A)整付法 (B)轉付還本法 (C)控制攤還法 (D)控制累積還本法

2.汽車贷款證券的負凸性(Negative Convexity)特質較小，其可能原因不包括 (A)汽車的折舊快速，即使要進行重新貸款，也可能因車價不高而被拒絕 (B)部分汽車保險公司會強制車主不得進行提前清償 (C)雖然利率下降，但若要進行重新贷款，須以較高的舊車利率重新舉貸 (D)汽車贷款的金額相對較小，期限也較短

3.在商業性不動產抵押贷款證券中，若期間發生現金流量不足以支付利息或本金時，誰有義務先預付這些款項給投資者？ (A)特殊目的機構 (B)受託機構 (C)服務機構 (D)信用增強機構

4.下列關於商業性不動產抵押贷款證券(CMBS)的敘述，何者有誤？ (A)CMBS的擔保資產是商業性不動產抵押贷款，但依舊存在違約風險 (B)CMBS的每筆商業性不動產贷款金額龐大，因此風險分散程度較佳 (C)CMBS所承受的風險會隨著贷款成數比的下降而降低 (D)美國目前的CMBS大多是由私人金融機構所發行，不若住宅抵押貸款證券，有聯邦政府代理機構保證

5.下列何者為擔保債權憑證(Collateralized Debt Obligation, CDO)中的參與機構，其職權是管理群組資產? (A)承銷商 (B)信託監察人 (C)資產管理人 (D)避險交易對手

6.合成型的擔保債權憑證(Collateralized Debt Obligation, CDO)與傳統型的CDO，最大的差異在於？ (A)群組資產不同 (B)有無信用加強機制 (C)是否有「真實出售」的過程 (D)有無特殊目的機構

7. CBO(Collateralized Bond Obligation)與 CLO(Collateralized Loan Obligation)最大差異為何？ (A)發行之證券形式不同 (B)信用加強程度不同 (C)暴露風險程度不同 (D)群組資產性質不同

8.下列何者資產沒有所謂提前清償的問題？ (A)住宅抵押贷款 (B)汽車贷款 (C)信用卡贷款 (D)商業不動產抵押贷款

9.金融機構申請設立特殊目的公司，以專業經營資產證券化業務為限，其最低實收資本額為多少元？ (A)壹拾萬 (B)伍拾萬 (C)壹佰萬 (D)參佰萬

10.我國的金融資產證券化制度中，受託機構或特殊目的公司得對下列何種對象進行受益證券或資產基礎證券之私募： (A)銀行業 (B)票券業 (C)保險業 (D)以上皆是

11.我國的金融資產證券化制度中，受託機構或特殊目的公司得對符合主管機關所定條件之自然人或法人之應募人總數，不得超過多少人？ (A)十人 (B) 二十五人 (C)三十五人 (D)五十人

12.下列何種案件不需向金融資產證券化條例之主管機關申請核准或申報生效？ (A)受託機構私募受益證券 (B)受託機構公開招募受益證券 (C)特殊目的公司私幕資產基礎證券 (D)以上皆需向主管機關申請核准或申報生效

13.依金融資產證券化條例之規定，下列何者屬於信託監察人得行使之權限？ (A)解除受託機構之贲任 (B)變更或終止特殊目的信託契約 (C)指定或聲請法院選任新受託機構 (D)召集受益人會議

14.依金融資產證券化條例之規定，持有本金持分總數百分之多少以上之受益人，得為受益人之共同利益事項，以書面請求信託監察人行使其權利？ (A)百分之一 (B)百分之三 (C)百分之五 (D)百分之十

15.依金融資產證券化條例發行之受益證券，除經主管機關核定為短期票券者外，其買賣所課徵證券交易稅按以下何項標準？ (A)股票之稅率 (B)公司債之稅率 (C)贈與稅之稅率 (D) 土地之增值稅稅率

16.依我國金融資產證券化條例，當受託機構執行信託事務有顯著困難、就信託財產之管理不當或違反信託本旨處分信託財產，致信託財產有受重大損害之虞時，持有本金持分總數多少以上之受益人，得聲請法院終止特殊目的信託契約？ (A)五分之一 (B)十分之一 (C) 二十分之一 (D)五十分之一

17.下列何者非抵押貸款債權債券之特性？ (A)負凸性(Negative Convexity) (B)在到期日之前只支付利息，最後一期才支付本金 (C)投資者無再投資風險 (D)發行公司需承擔贷款提前清償風險

18.關於商業性不動產抵押贷款證券的評價，下列敘述何者有誤？ (A)不同的利率模型會影響評價 (B)不同的提前清償方式，評價結果也會不同 (C)須注意提前清償罰款的設定 (D)須注意其架構為單一信託(Stand-alone Trust)或主信託(Master Trust)

19.根據我國資產證券化制度，下列何者正確？ (A)交易金融資產證券化產品不須繳納證交稅；交易不動產證券化產品不須繳納證交稅 (B)交易金融資產證券化產品須繳納證交稅；交易不動產證券化產品不須繳納證交稅 (C)交易金融資產證券化產品不須繳納證交稅；交易不動產證券化產品須繳納證交稅 (D)交易金融資產證券化產品須繳納證交稅；交易不動產證券化產品須繳納證交稅

20.我國不動產資產信託主要借鏡於哪一國的證券化制度： (A)美國 (B)曰本 (C)澳洲 (D)英國

21.根據不動產證券化條例規定，受託機構運用不動產投資信託基金進行達主管機關規定之一定金額以上之不動產或不動產相關權利交易前，應先洽請專業估價者依不動產估價師法規定出具估價報告書。而受託機構娄請專業估價者出具估價報告書時，當需由二位以上專業估價者進行估價之情況下，若專業估價者間在同一期日價格之估計達多少以上之差異，受託機構應依不動產估價師法第四十一條規定辦理。 (A)百分之十 (B)百分之二十 (C)百分之三十 (D)百分之四十

22.我國不動產投資信託規定： (A)要配發盈餘 (B)必須要配發盈餘達一定比率 (C)受託機構為配息須繳納營利事業所得稅 (D)投資人為配息須繳納所得稅

23.國内投資不動產投資信託證券，投資人可預期收到以下何者： (A)穩定的利息報酬 (B)穩定的配股 (C)較高的漲價 (D)高成長的配股

24.下列何者為不動產資產信託投資人的風險？ (A)不動產租金收入的穩定性 (B)不動產市價的變化 (C)不動產管理機構的管理能力 (D)以上皆是

25.依我國不動產證券化條例之規定，信託財產評審委員會，應至少幾個月評審不動產投資信託基金之信託財產一次。 (A)—個月 (B) 二個月 (C)三個月 (D)六個月

26.受託機構應分別於每營業年度終了及資產信託證券化計畫執行完成後幾個月内，就特殊目的信託之信託財產作成資產負債表，向信託監察人報告，並通知各受益人？ (A)—個月 (B) 二個月 (C)三個月 (D)四個月

27.特殊目的公司受讓之資產價值顯著惡化，不能支付其債務或有損及持有人利益之虞者，下列何者應依規定，召開資產基礎證券持有人會議？ (A)創始機構 (B)受託機構 (C)監督機構 (D)服務機構

28.下列何者非證券交易法第六條規定之有價證券？ (A)公司股票 (B)公司債 (C)政府債券 (D)受託機構依金融資產證券化條例所發行之受益證券，而經主管機關核定為短期票券者

29.依不動產資產信託契約約定，信託土地於信託終止後毋須返還委託人者，於信託行為成立移轉土地所有權時，應以下列何者為納稅義務人，課徵土地增值稅？ (A)受託機構 (B)委託人 (C)受益人 (D)信託監察人

30.依「受益證券資產基礎證券私募特定人範圍投資說明書内容及轉讓限制準則」，下列何者對受益證券之私募及轉讓，其說明錯誤？ (A)受益證券私募之應幕人及購買人，不得將所持有之受益證券轉讓予其他特定人 (B)依金融資產證券化條例第七條核定為短期票券之私幕受益證券，其再行賣出之對象不受限制 (C)私募受益證券之轉讓，非經受託機構登記，不得轉讓 (D)私募受益證券轉讓之限制，應於受益證券以明顯文字註記，並於交付應募人或購買人之相關文件中載明

31.依「受託機構公開招幕受益證券特殊目的公司公開招幕資產基礎證券公開說明書應行記載事項準則」之規定，公開說明書之封底，除應依序刊印受託機構或特殊目的公司之總經理簽名或蓋章外，尚應有多少比例董事之簽名或蓋章？ (A)過半數董事 (B)三分之二以上董事 (C)四分之三以上董事 (D)全體董事

32.下列何者不屬於不動產資產信託閒置資金得運用之標的？ (A)購買金融債券 (B)購買銀行可轉讓定期存單 (C)購買上市公司股票 (D)購買經主管機關規定一定評等等級以上银行之保證、承兒或一定等級以上信用評等之商業票據

33.下列有關不動產投資信託基金之會計處理相關規定何者有誤？ (A)受託機構募集或私幕之不動產投資信託基金應有獨立之會計，受託機構不得將其與自有財產或其他信託財產互相流用 (B)受託機構得向受益人收取辦理不動產投資信託業務之手續費及報酬，或逕於不動產投資信託之信託財產中扣除支付之 (C)受託機構之信託財產評審委員會應至少每月評審不動產投資信託基金之信託財產一次 (D)不動產投資信託基金投資所得依不動產投資信託契約約定應分配之收益，應於會計年度結束後六個月内分配之

34.依不動產證券化條例之規定，下列何者非屬可擔任不動產管理機構者： (A)營造業 (B)建築經理業 (C)不動產經紀業 (D)建築開發業

35.下列何者對受託機構依不動產證券化條例規定募集發行之受益證券，其說明錯誤？ (A)得依證券相關法令規定申請於證券交易所上市，但不得申請於證券商營業處所買賣 (B)不動產投資信託或不動產資產信託受益權之行使及轉讓，應以表彰該受益權之受益證券為之 (C)受益證券之轉讓，非將受讓人之姓名或名稱記載於該受益證券，不得對抗第三人 (D)受益證券喪失時，受益人得為公示催告之聲請

36.下列何者對不動產投資信託基金之說明錯誤？ (A)不動產投資信託基金，係指不動產投資信託契約之信託財產 (B)封閉型基金，係指於基金存續期間，投資人得隨時請求受託機構買回其持有之受益證券，受託機構亦得追加發行、交付或賣出受益證券之基金 (C)已有穩定收入之不動產，得成為不動產投資信託基金之投資或運用標的 (D)已有穩定收入之不動產相關權利，得成為不動產投資信託基金之投資或運用標的

37.下列何者非為金融資產證券化條例制定之目的？ (A)保障投資 (B)提高金融資產之流動性 (C)活絡不動產市場 (D)發展國民經濟

38.下列何者為金融資產證券化條例所稱得擔任創始機構之金融機構？ (A)信用卡業務機構 (B)依保險法所設立之保險業 (C)銀行法所稱之银行 (D)以上皆是

39.按現行規定，金融資產證券化條例所稱之主管機關為下列何者？ (A)中央銀行 (B)證券暨期貨管理委員會 (C)行政院金融監督管理委員會 (D)银行局

40.下列何者屬於不動產投資信託基金閒置資金得運用之標的？ (A)購買銀行可轉讓定期存單 (B)上櫃公司之股票 (C)上櫃公司之轉換公司債 (D)受託機構依金融資產證券化條例發行或交付之受益證券

41.依據金融資產證券化條例規定，特殊目的信託中屬於信託財產之閒置資金，不得運用於下列何種標的？ (A)國庫券 (B)長期債信為BB+或Ba1之商業票據 (C)金融債券 (D)銀行存款

42.下列何者符合資產信託證券化計畫變更之規範？ (A)依資產信託證券化計畫之記載，如取得受益人全體書面同意，毋需召開受益人會議決議即可變更計畫 (B)私募前變更資產信託證券化計畫，毋需經受益人會議決議 (C)受託機構發行受益證券後，雖經受益人會議決議，仍需報經主管機關核准或申報生效，始得變更資產信託證券化計畫 (D)以上皆是

43.公開招募資產基礎證券經申請核准或申報生效後，除法令另有規定外，應於申報生效或申請核准通知函送達日起多久期限内募足？ (A)3個月 (B)30曰 (C)15曰 (D)1個月

44.以下何者非為不動產證券化募集案件之規範？ (A)強制上市或上櫃 (B)應備置公開說明書 (C)除法令另有規定者外，應全數委託證券承銷商包銷 (D)受託機構募集受益證券向主管機關申請後至申請核准前，如受託機構發生財務重大變化，需向主管機關申報，毋需對外公告

45.以下何者非為金融資產證券化條例對特殊目的公司設立之規範？ (A)最低實收資本額為新臺幣壹拾萬元 (B)需為公開發行公司 (C)成立後應以經營單一資產證券化業務為限 (D)特殊目的公司經主管機關核准，得於外國辦理資產證券化業務

46.下列何者為不動產證券化募集或私募之發行機構？ (A)符合特定條件之信託業 (B)特殊目的公司 (C)不動產管理機構 (D)以上皆是

47.下列何者得為不動產證券化條例所稱之不動產？ (A)碼頭 (B)建築改良物 (C) 土地 (D)以上皆是

48.下列何者為不動產投資信託受益證券信用增強之方式？ (A)金融機構保證 (B)更換部分資產 (C)法人保證 (D)以上皆是

49.下列何者非為不動產投資信託受益證券公開說明書應行記載事項？ (A)不動產投資信託基金基本投資方針 (B)基金淨資產價值之計算與公告 (C)委託人及專業估價者概況 (D)投資風險揭露

50.下列何者非為私幕不動產證券化案件之規範？ (A)受託機構得對證券業進行不動產投資信託受益證券之私幕 (B)受託機構對特定人進行不動產資產信託受益證券私募所提供之投資說明書，應記載受益證券私募成立與不成立之條件 (C)受託機構私募不動產投資信託受益證券，需向主管機關申請核准或申報生效 (D)受託機構對特定人私募不動產投資信託受益證券時，應向應募人或購買人提供公開說明書

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