阿摩線上測驗
15. 考慮股票 XYZ 的買權。假定我們已經賣出一個一月到期、履約價為 60 的買權，並且想要對到 期日前 XYZ 的價格變動避險。我們可以使用 XYZ 股票本身和一月到期、履約價 67.50 的股票 XYZ 買權作為避險工具。在假設合約規模為 1 的情況下，請利用下列資訊計算如何對於 gamma 和 delta 避險。 
(A)1.16877 單位的履約價 67.50 買權多部位及 0.077605 個股票 XYZ 多部位
(B)1.16877 單位的履約價 67.50 買權多部位及 0.248610 個股票 XYZ 多部位
(C)0.85559 單位的履約價 67.50 買權多部位及 0.077605 個股票 XYZ 多部位
(D)0.85559 單位的履約價 67.50 買權多部位及 0.248610 個股票 XYZ 多部位
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統計： A(2), B(2), C(2), D(16), E(0) #2739570
統計： A(2), B(2), C(2), D(16), E(0) #2739570
詳解 (共 5 筆)
kakon
#5603121
先求gamma中立再求detla中立
賣買權 gamma為-0.0060359
需要x單位買權來平
x= 0.0060359/0.0070546= 0.855597
此時delta = -1 * 0.715780 + 0.855597*0.546021 = -0.24861
因此需買0.24861現貨
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DO YOUR BEST
#6084966
-0.7157 + X + 0.546Y = 0
-0.006 + 0.007Y = 0
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求聯立方程式之解為X=0.24、Y=0.85
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