試題詳解

16. 一美國基金經理人持有價值為 5,000 萬元之股票投資組合，其 β 值為 0.87，由於擔心未來兩個月的市場狀況，故擬採用三個月到期之S&P500 期貨契約進行避險，假設當時之 S&P500 股價指數為1250，期貨之契約乘數為 250，無風險年利率為 6%，股利率為 3%，則理論上，在無摩擦的完美市場中，三個月到期之期貨價格約為何(四捨五入至小數點以下第二位)？ 
(A)1,259.38
(B)1,259.39
(C)1,259.40
(D)1,259.41