17 有關將公司所得稅視為對公司資本課稅的租稅歸宿與超額負擔，根據一般均衡分析，下列關於課 徵公司所得稅之敘述何者正確？
(A)是一種利潤稅
(B)會影響公司資本稅後報酬率，但其他部門的資本報酬不受影響
(C)會影響公司資本報酬，但勞動報酬不受影響
(D)會減少公司部門的資本，進而產生超額負擔

正確答案是 (D) 會減少公司部門的資本，進而產生超額負擔。

解析

• 公司所得稅的租稅歸宿：當公司所得稅被視為對公司資本課稅時，其最終的稅負負擔者並非公司本身，而是公司的所有者（股東）。
• 一般均衡分析：在一般均衡分析下，所有市場（包括資本市場和勞動市場）都會相互影響。對公司資本課稅會影響資本的供給和需求，進而影響資本報酬率。
• 超額負擔：超額負擔是指稅收造成的社會福利損失，除了稅收本身外，還包括由於資源配置扭曲而造成的損失。

選項解析

• (A) 是一種利潤稅：雖然公司所得稅可能被視為對利潤課稅，但從租稅歸宿的角度來看，它最終是由股東承擔的。
• (B) 會影響公司資本稅後報酬率，但其他部門的資本報酬不受影響：公司所得稅會影響所有使用公司資本的部門，而不僅僅是公司部門本身。
• (C) 會影響公司資本報酬，但勞動報酬不受影響：一般均衡分析表明，資本和勞動是相互關聯的。公司所得稅會影響資本的使用，進而可能影響勞動市場。
• (D) 會減少公司部門的資本，進而產生超額負擔：這是正確的。公司所得稅會降低公司資本的稅後報酬率，導致公司減少投資，從而減少公司部門的資本。資本減少會導致資源配置扭曲，產生超額負擔。

總結

將公司所得稅視為對公司資本課稅時，它會減少公司部門的資本，進而產生超額負擔。