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證照◆證券交易相關法規與實務
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98年 - 98-3 期貨商業務員 :期貨交易理論與實務#117699
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26. 下列何者基差之變化,稱為基差轉強?
(A)-5→-4
(B)-4→-6
(C)5→-6
(D)5→4
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B1 · 2025/11/02
#7011657
題目解析 基差是期貨價格與現貨價格之間...
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27. 在何種情況下,基差絕對值變大對多頭避險較為有利? (A)正常市場 (B)逆價市場 (C)期貨價格=現貨價格 (D)選項ABC皆非
#3172213
28. 於避險期間,避險策略的報酬與下列那些因素有關? (A)基差值的正負符號 (B)基差值的轉強或轉弱 (C)選項AB皆是 (D)選項AB皆非
#3172214
29. 美國某一對日本出口之廠商,預計四個月可收到一筆日幣貨款,他應如何避險? (A)買進日幣期貨賣權 (B)賣出日幣期貨賣權 (C)買進日幣期貨 (D)賣出歐洲日元期貨
#3172215
30. 有關基差的說明,何者正確? (A)基差由 8 變為-3,有利空頭避險 (B)其定義為不同到期月份期貨之間的差 (C)由-5 變為-1 為轉弱 (D)基差為負,且絕對值變大時,對空頭避險不利
#3172216
31. 交叉避險時須考慮: (A)現貨價格與期貨標的物之間的關係 (B)現貨價格與期貨價格的關係 (C)期貨價格與期貨標的物之間的關係 (D)選項ABC皆是
#3172217
32. 以 SGX 之臺股指數期貨避險時: (A)不會有殘留之市場風險 (B)不會有殘留之個別風險 (C)會有殘留之匯率風險 (D)不會有殘留之 β 風險(β 乃相對於該指數之 β 係數)
#3172218
33. 券商若發行指數型認售權證(Put Warrant),可在股價指數期貨上採何種部位避險? (A)買進部位 (B)賣出部位 (C)視大盤走勢而定 (D)無法以指數期貨避險
#3172219
34. 通常避險策略會一直維持,而且儘可能愈接近期貨契約到期日時,才結束避險策略,其中最主要的考量為: (A)交易成本低 (B)基差風險小 (C)價格波動性大 (D)基差風險大
#3172220
35. 某保險公司預期未來會有一筆資金收入,且計劃將之投資貨幣市場工具,而央行宣布將降低存款準備率,則可: (A)買 S&P 500 期貨 (B)賣日圓期貨 (C)賣公債期貨 (D)買國庫券期貨
#3172221
36. 您的客戶目前持有大量的股票部位,而且預測未來股市將呈現大幅度的上下波動。您應該建議客戶構建指數期貨避險策略或完全出清手中持有的股票,二者之差異在於: (A)指數期貨的流動性較大 (B)現貨股票的交易成本較高 (C)出清現貨容易造成現貨股票價格大幅度波動(D)選項ABC皆是
#3172222
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