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壽險財務管理
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113年 - 113 中華民國人壽保險管理學會_春季壽險管理人員暨核保理賠人員測驗:壽險財務管理#119255
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31. 假設目前美元兌台幣匯率為 31.500,一年期美元存款利率 1.5%,台幣存款利率2.0%,若市場處於均衡狀態時,美元兌台幣之一年期遠期匯率須升/貶至約多少,才能消除資金由美元存款解約轉存台幣存款之現象?
(A) 升值至 31.086
(B) 升值至 31.346
(C) 貶值至 31.655
(D) 貶值至 31.920
答案:
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統計:
A(0), B(3), C(23), D(2), E(0) #3222235
詳解 (共 1 筆)
MoAI - 您的AI助手
B1 · 2025/10/26
#6969335
1. 題目解析 這道題目主要探討的是外...
(共 1153 字,隱藏中)
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其他試題
27. 有關人身保險業外匯價格變動準備金之敘述,下列何者有誤? (A) 外匯價格變動準備金沖抵下限為前一年底累積餘額與自 101 年至前一年各 年之年底累積餘額平均值孰高之 20% (B) 當月除以國外投資總額乘以曝險比率再乘以固定提存比率計算應提存金額 外,當月有未避險外幣資產兌換利益時,應以該金額乘以額外提存比率, 提存本準備金 (C) 曝險比率係指國外投資總額扣除非傳統避險本金金額後除以國外投資總額 之比率 (D) 外匯價格變動準備金餘額下降至沖抵下限且持續達 3 個月時,保險業應提 高未避險外幣資產兌換利益之提存比率為 75%,並至少使本準備金累積餘額 回復至沖抵下限之 3 倍為止
#3222231
28. 有關加權平均壽命(Weighted-Average-Life,WAL)之敘述,下列何者錯誤? (A) 衡量以現金流量相對現值為權數之到期加權平均時間 (B) 加權平均壽命相當於存續期間之簡化 (C) 計算方式不考量折現因子 (D) 若提前清償速度加快,WAL 將會變小
#3222232
29. 有關重訂價模型(repricing model)衡量利率風險之敘述,下列何者敘述有誤? (A) 未考量利率不敏感資產減少或提前償還之問題 (B) 僅考量表內資產與負債,但忽略來自表外業務可能造成之現金流量 (C) 無法精確衡量利率變動對資產與負債現金流量的影響 (D) 雖能衡量實際之利率曝險,但忽略市場價值效果
#3222233
30. 有關利息分割債券(IO strip)及本金分割債券(PO strip)之敘述,下列何者有誤? (A) 在利率高於 10%之情況下,因不再有提前還款誘因,利息分割債券(IO strip) 價值表現將如同普通債券 (B) 若欲建立「負存續期間」投資組合,可透過買進利息分割債券(IO strip)達成 (C) 本金分割債券(PO strip)對利率相當敏感,可吸引想增加資產組合利率敏 感性之金融機構 (D) 當利率下滑時,不論是折現或提前清償之影響,皆會使本金分割債券(PO strip) 價值上升
#3222234
32. 有關表外衍生性證券信用約當金額之敘述,下列何者有誤? (A) 潛在曝險(potential exposure)表示衍生性商品契約交易對手可能在未來違約之風險 (B) 表外契約風險權數通常為 100% (C) 當期曝險(current exposure)表示交易對手若今日違約而必須以現行價格 更換衍生性商品契約之重置成本 (D) 若重置成本為正,代表若交易對手在今日違約,銀行能從以現行價格換約之過程中獲利,故監理機關應要求將其調整為零
#3222236
33. 衍生性金融商品在現代金融體系中扮演重要角色,有關選擇權之敘述,下列何者正確?a.選擇權及遠期契約等信用衍生性商品,提供金融機構規避個別債券及債券組合之信用風險b.在交易所的選擇權已被標準化,因此實值上全無違約風險c.選擇權賦予持有者權利且有義務,在特定期間能以事先設定價格買進或賣出標的資產(A) a、b(B) b、c(C) a、c(D) a、b、c
#3222237
34. 有關金融機構所面臨風險之敘述,下列何者有誤? (A) 利率風險:金融機構資產與負債期限錯配,可能因市場利率變動造成損失 (B) 流動性風險:金融機構資產價值大幅下降而低於負債,缺乏足夠資金彌補缺口 (C) 市場風險:因匯率或其他資產價格變動,而使資產與負債在交易帳上發生變動 (D) 信用風險:金融機構持有放款與證券約定之現金流量可能未完全支付
#3222238
35. 對於金融機構使用下表之歷史「貸款轉移矩陣」(transition matrix)之解讀, 下列何者正確? (A) 期初風險等級為 BBB-B 者,期末風險等級惡化之機率為 3% (B) 期初風險為 AAA-A 者,期末風險等級維持不變之機率為 15% (C) 期初風險等級為 CCC-C 者,期末風險等級改善之機率為 16% (D) 貸款風險等級愈接近 AAA-A 者,維持期末風險等級不變之機率愈低
#3222239
36. 對金融機構管理者而言,具有「負存續期間」之證券對於利率避險有相當價值。請問金融機構管理者該如何製造一個具負存續期間之投資組合?a.購買利息分割債券(IO strip)b.出售本金分割債券(PO strip)c.於利率交換(swaps)中收取 LIBOR 水準利息並付出固定利率利息(A) a、b、c(B) a、b(C) b、c(D) a、c
#3222240
37. 若某 BB 級零息公司債利率為 4.8%,當時一年期零息國庫券利率為 2.1%,則某 保險公司購買該公司債之隱含違約機率為何? (A) 0.97% (B) 1.95% (C) 2.58% (D) 2.64%
#3222241