試題詳解

35.某投資人買進一口相同到期日之歐式買權與歐式賣權，其履約價格均為 40 元，若買權的權利金為 4 元，賣權的權利金為 3 元，則到期時股價在什麼範圍內，投資人才有淨利？（不考慮交易手續費及稅負）
(A)介於 37 元與 44 元之間
(B)介於 33 元與 47 元之間
(C)低於 37 元或高於 44 元
(D)低於 33 元或高於 47 元