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證照◆證券交易相關法規與實務
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98年 - 98-3 期貨商業務員 :期貨交易理論與實務#117699
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45. 在期貨市場中,投機者買進原油期貨,而賣汽油期貨,此種交易稱為:
(A)擠壓價差交易(Crush Spread)
(B)反擠壓價差交易(Reverse Crush Spread)
(C)裂解價差交易(Crack Spread)
(D)選項ABC皆非
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B1 · 2025/11/02
#7011636
1. 題目解析 在這道題目中,考查的是...
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46. 兀鷹價差交易(Condor Spread)與蝶狀價差交易(Butterfly Spread)之間的差異為何? (A)兀鷹價差交易包含三組價差交易之結合;蝶狀價差交易則包含兩種 (B)兀鷹價差交易為同一商品期貨市場;蝶狀價差交易為不同商品期貨市場 (C)兀鷹價差交易為同一商品期貨;蝶狀價差交易為不同商品期貨 (D)兀鷹價差交易中無共同交割月份之契約;蝶狀價差交易則包含一共同之交割月份
#3172232
47. 當賣出期貨買權(call)被執行時,會有何種結果? (A)取得空頭期貨契約 (B)取得多頭期貨契約 (C)取得相等數量之現貨 (D)依當時之差價取得現金
#3172233
48. 下列何種因素會造成原油期貨賣權價值上升? (A)原油期貨價格下跌 (B)原油期貨價格上漲 (C)原油期貨價格波動性變小 (D)賣權到期日接近
#3172234
49. 如果六月黃金期貨市價為 790,履約價格為 795 之期貨賣權市價為 7,則: (A)內含價值為 7 (B)內含價值為 5 (C)內含價值為 0 (D)內含價值為 2
#3172235
50. 買入履約價格為 970 之 S&P 500 期貨賣權,權利金為 20,則最大損失為多少? (A)無限大 (B)970 (C)950 (D)20
#3172236
51. 以下期貨選擇權部位中,何者最接近期貨多頭避險? (A)賣出買權 (B)買進賣權 (C)賣出賣權且買進買權 (D)無法判斷
#3172237
52. 買進 Call 期權時的權利金如何支付? (A)買進當天全額付清 (B)買方決定執行期權之權利之當日全額付清 (C)買進後之五日內全額付清 (D)買進當日支付一半,執行權利當日再支付另一半
#3172238
53. 某甲以$340⁄盎司買入黃金期貨,同時賣出買權其履約價為$345⁄盎司,權利金$5⁄盎司,則其最大損失為: (A)$5⁄盎司 (B)$335⁄盎司 (C)無窮大 (D)選項ABC皆非
#3172239
54. 我國期貨市場接受開立避險帳戶之對象為何? (A)自然人 (B)境外法人機構 (C)境內法人機構 (D)境內外法人機構
#3172240
55. 下列敘述何者為非? (A)跨月價差風險值在整戶風險保證金計收方式(SPAN)的計算式中是加項 (B)整戶風險保證金計收方式(SPAN)假設相同標的不同月份契約之波動幅度,與標的指數之波動為完全相關,反向部位風險可以完全互抵 (C)整戶風險保證金計收方式(SPAN)計算邏輯中,作多一口 8 月大台指期貨及作空一口 9 月大台指期貨,風險值視為零 (D)跨月價差風險值在整戶風險保證金計收方式(SPAN)的計算式中是減項
#3172241
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