5. 若一檔無股息支付股票的當前價格為 30 美元。現在使用二項樹模型，對履約價格為 32 美 元、6 個月後到期的歐式股票買權進行估值。利用每一步距 3 個月，無風險利率每年 8%，採 連續複利制。當 u = 1.1 且 d = 0.9 時，此買權的理論價格是多少？
(A) $1.29
(B) $1.49
(C) $1.69
(D) $1.89

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統計： A(1), B(3), C(1), D(0), E(0) #3207701

詳解 (共 1 筆)

#6084373
P=[(1+8%/4)-0.9] / (1.1-0.9) = 0.6。Cu=0.6X4.3 / (1+8%/4) = 2.52。C =0.6X2.52 / (1+8%/4) = 1.49。
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