63、 （ ） 標的股價六十八元，執行價為四十二元，認購權證價格為十五元，對沖比率為零點七，則該認購權證目前之內含價值為：
(A) 十元
(B) 二十二元
(C) 二十六元
(D) 零元

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統計： A(3), B(9), C(20), D(5), E(0) #1099743

詳解 (共 1 筆)

#7298837
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  • 標的股價 = 68 元

  • 執行價格 = 42 元

  • 權證價格 = 15 元（干擾資訊）

  • 對沖比率 = 0.7（干擾資訊）

  • 內含價值只與「股價」與「執行價」有關
    與權證市價、對沖比率無關

內含價值

=max(標的股價−執行價格,0)

=68−42=26

補充說明

  • 因為股價 > 執行價 → 屬於價內（In-the-money）

  • 權證價格 15 元 < 內含價值 26 元
    → 若此為真實市場狀況，代表存在套利空間（理論上不合理）

  • 本題純屬概念計算，直接套公式即可。

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