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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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103年 - 103-1 期貨交易分析人員︰期貨、選擇權與其他衍生性商品#124758
> 試題詳解
7. 則其他條件相同的相對應的歐式賣權 (corresponding European put)的Delta 值為何?
(A)0.55
(B)-0.45
(C)-0.55
(D)0.45
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詳解 (共 1 筆)
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B1 · 2025/10/03
#6828967
1. 題目解析 題目中提到的「Delt...
(共 1075 字,隱藏中)
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相關試題
8. 承上題,若上述買權的Gamma值為0.03,則上述賣權的Gamma 值為何?(A)0.03(B)0.97(C)-0.03(D)-0.97
#3365465
9. 其他條件相同下,標準型的認購權證和牛證的價格關係如何?(A)認購權證價格大於牛證價格(B)認購權證價格等於牛證價格(C)認購權證價格小於牛證價格(D)不一定
#3365466
10. 根據 Keynes 及 Hicks 的理論,當避險者傾向持有期貨的空頭部位時,下列何者為真? (A)期貨價格會高於期貨到期日的現貨價格的期望值(expected spot price of the underlying asset on the maturity date) (B)期貨價格會等於期貨到期日的現貨價格的期望值 (C)期貨價格會低於期貨到期日的現貨價格的期望值 (D)兩者間並不一定孰高孰低
#3365467
11. 定義基差(basis)為現貨價格減期貨價格,當基差無預警地增加(increase unexpectedly)時,對一個空頭避險者(short hedger)的部位而言影響為何?(A)部位改善,因為有效賣出價格(effective price sold)增加(B)部位變差,因為有效賣出價格(effective price sold)減少(C)部位改善,因為有效買進價格(effective price paid)增加(D)部位變差,因為有效買進價格(effective price paid)減少
#3365468
12. 假設某期貨契約現在的價格為 35,下列何者為此時可以下單的合理的停損單(stop order)?(A)停損賣單,賣價 30(B)停損賣單,賣價 36(C)停損買單,買價 34(D)以上皆是
#3365469
13. 則黃金期貨價格為何時甲會被追繳保證金?(A)$1,360(B)$1,340(C)$1,320(D)$1,300
#3365470
14. 承上題,此時甲必須補繳的變動保證金(variation margin)為何?(A)$1,000(B)$3,000(C)$5,000(D)$6,000
#3365471
15. 浮動利率的支付方在付款日所支付的金額是由下列何者決定?(A)該付款日前一期的 LIBOR(B)該付款日當期的 LIBOR(C)該付款日後一期的 LIBOR(D)以上皆非
#3365472
16. 承上題,若預期交換期間 LIBOR 會上升,則 LIBOR-in-arrears swap 和一般的利率交換合約(IRS)的 swap rate 間的關係為何? (A)LIBOR-in-arrears 的 swap rate 大於一般的 IRS 的 swap rate (B)LIBOR-in-arrears 的 swap rate 等於一般的 IRS 的 swap rate (C)LIBOR-in-arrears 的 swap rate 小於一般的 IRS 的 swap rate (D)不一定
#3365473
17. 隱含波動度(implied volatility)的期限結構(term structure)若存在著隨選擇權到期日的增加而增加時,代表市場預期為何? (A)未來標的資產報酬率波動度增加 (B)未來標的資產報酬率波動度減少 (C)未來標的資產報酬率分配呈現厚尾(fat tail)現象 (D)未來標的資產報酬率分配呈現負偏(negative skew)現象
#3365474
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