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財務管理與投資學
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96年 - 96 高等考試_三級_金融保險:財務管理與投資學#40424
> 申論題
題組內容
二、假設無風險利率為8%,市場報酬率為12%,A公司的貝他係數為1.2:(25分)
⑴請根據上述資料,劃出證券市場線?
相關申論題
⑵利用 CAPM,計算 A 公司的必要報酬率?並將 A 公司的必要報酬率與貝他係數 劃在⑴的證券市場線上面。
#124433
⑶假設由於經濟的變化,使投資者預期通貨膨脹率會下降3%,導致無風險利率與市 場報酬率將分別變成5% 與9%。請劃出新的證券市場線,並計算A公司新的必要 報酬率變成多少?
#124434
⑷假設由於證券市場法規的修改,導致投資者變得更為規避風險,使得市場報酬率 由原來的12% 上升為15%,無風險利率仍為8%,我們忽略⑶小題的通貨膨脹率變 化,請劃出新的證券市場線,並計算A公司新的必要報酬率變成多少?
#124435
⑴若投資組合是由20% 的甲股票及80% 的乙股票所構成的,請問該投資組合的標準 差為何?
#124436
⑵若投資組合是由40% 的甲股票,20% 的乙股票及40% 的丙股票所構成,則該投 資組合的標準差是多少?
#124437
⑶若你被要求利用甲股票及乙股票來建構投資組合,請問每種股票投資的權重要多 少,該投資組合的標準差才會等於 0?
#124438
四、何謂衍生性商品?請說明衍生性商品的種類?衍生性金融商品有那些功能?期貨與 選擇權的交易所與結算所提供那些功能?(25 分)
#124439
二、位置推估法(Dead reckoning)及定位法(Positioning)是導航系統的主要兩種演算 法,請問慣性導航系統的演算法是屬於那一種?(5 分)並請說明慣性導航系統的原 理(10 分)及這種演算法的優、缺點。(10 分)
#124441
三、位置推估法的應用:假設一架飛機以三百節(Knots)的速率朝向東邊飛行,若此時 南風的速率為十節,請問一小時以後,飛機的位置在那?(10 分)
#124442
四、定位法的應用:陸基(Ground-based)的助航設備有所謂的 theta-theta、rho-theta 及 rho-rho 的定位演算法,試舉一利用 rho-rho 定位演算法的助航設備的名稱,(5 分) 並說明其工作原理。(10 分)
#124443
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