題組內容

三、某國債券市場係屬半強式效率市場。在 2011 年某日，亞洲華爾街日報刊載該國的一年期、二年期與三年期公債殖利率分別為 6%、7%與 6.5%。假設參與該國公債投資的跨國基金均屬風險中立者，試回答跨國基金對下列殖利率的看法：

⑴預期一年後的二年期公債殖利率為何？（8 分）

詳解提供者：JollyHugo

根據預期理論：

（6%+7%）/2=6.5%