103年 - 103-2 資產證券化測驗試題-資產證劵化理論與實務(含相關法規)(第二節)#82958

科目：資產證券化理論與實務(含相關法規) | 年份：103年 | 選擇題數：50 | 申論題數：0

試卷資訊

所屬科目：資產證券化理論與實務(含相關法規)

選擇題 (50)

1.下列哪一項的設置目的不同於其他三項?(A)報酬率維持法則（Yield Maintenance) (B)罰款遞減法則（Step Down Penalty) (C)毁約條款（Defeasance) (D)提前清償期（Early Amortization)
2.如果你是美國FNMA房貸轉付證券的服務機構，你剛剛收購了 一批服務權需要為此避險。請問應購買下列哪一種金融商品？ (A)PO (B)IO (C)CDS (D)抵押貸款轉付證券
3.相較於傳統的不動產信託，不動產資產信託： (A)提供較高的報酬 (B)有較高的風險 (C)有較高的流動性 (D)有較高的抗通膨能力
4.相較於BASEL I，BASEL II對銀行從事證券化應計提資本： (A)對次順位證券部位加重計提 (B)對高順位部位放寬訃提 (C)對次順位證券部位放寬計提 (D)以上皆非
5. PO之投資人： (A)預期利率上升 (B)預期提前還本加速 (C)預期違約率減少 (D)預期提前還本減慢
6.證券化的服務機構通常由何機構擔任？ (A)創始機構 (B)受託機構 (C)承銷機構 (D)監督機構
7.下列何者資產沒有提前清償(prepayment)的問題？ (A)住宅抵押貸款 (B)汽車貸款 (C)商業不動產抵押貸款 (D)選項A、B、C皆有提前清償的問題
8.住宅抵押貸款期貨重要的功能為： (A)模擬價格 (B)避險 (C)套利 (D)以上皆非
9.在證券化時，下列哪一項是為降低證券的現金流量風險而設計？ (A)純本金/純利息分組(B)切割出TAC (C)債券保險 (D)發行折價轉付證券
10.金融機構進行資產證券化之動機並不包含下列何者？ (A)移轉信用風險 (B)市場套利 (C)風險性資產表内化(D)分散融資來源
11.下列關於未來現金流量證券化之敘述，何者為真？ (A)可符合會計之表外處理原則 (B)所取得之資金應視為創始機構之負債或淨值減項 (C)其現金流量不一定要穩定，因為尚未發生 (D)以上皆是
12.擔保憑證(collateralized debt obligation)是透過什麼方法來更加吸引對風險報酬需求有不同興趣的 投資大眾？ (A)按投資者持有比例來分配本金及利息 (B)依照信用等級劃分為不同類組 (C)採用信用增強達到超額檐保 (D)以上皆非
13.信用交換契約（Credit Default Swap)中*參考資產之品質決定： .(A)信用增強之強度 (B)信用保護賣方之收費 (C)資產是否真實出售 (D)現金流量之速度
14.在車貸證券化的資產池篩選過程中，為了挑選資產品質好的放款，通常會使用下列何項標準？ (A)延遲繳交本息的次數 (B)本金餘額的大小 (C)擔保品的車種 (D)以上皆是
15.下列何者的現金流量像公司債？ (A)信用卡債權證券化受益證券 (B)CMO中的Z組 (C)住宅資款轉付證券 (D)汽車貸款轉付證券
16.證券化之商業不動產抵押常見四種提前清償罰則形式，其中一種是於不得提前還本期間内，債務人 完全不能提前清償，該提前清償罰則又稱作？ (A)禁止提前還本 (B)報酬率維持法則 (C)毀約條款 (D)罰款遞減法則
17.投資美國GNMA房貸轉付證券(Agency Pass Through)應注意： (A)信用風險 (B)流動性風險 (C)現金流量不穩定 (D)延遲償付本息
18.哪一種證券化所發證券的現金流量型態最接近商用不動產抵押貸款證券？ (A)房貸轉付證券 (B)不動產資產信託證券 (C)房貸支付證券 (D)不動產投資信託證券
19.投資台灣的不動產資產信託證券中的優先證券，投資人預期收到： (A)穩定的利息報酬 (B)較高的漲價 (C)穩定的配股 (D)高成長的配股
20.下列何者為不動產資產信託投資人的風險？ (A)不動產租金的穩定性 (B)未來若干年後不動產的市價 (C)不動產管理機構的管理能力 (D)以上皆是
21.財務性質最接近債券的股權是： (A)資產股 (B)不動產投資信託 (C)高科技股票 (D)各類股之龍頭股
22.受託機構需與下列何者間無財務會計準則公報第六號所定之關係人或實質關係人之情事？ (A)估價師 (B)7|c鎖商 (C)律師 (D)以上皆是
23.受託機構或特殊目的公司須揭露最近幾年度受益證券或資產基礎證券之發行情形？ (A)二年 (B)三年 (C)四年 (D)五年
24.金融資產證券化的信用評等過程中，信評機構的考量方向包括？ (A)授信品質 (B)法律架構 (C)後台作業 (D)以上皆是
25.在信用卡債權證券化時，現金擔保帳戶（Cash Collateral Account)是為何而設計？ (A)信用增強 (B)穩定現金流量 (C)延長債券到期曰 (D)使到期曰不同
26.依金融資產證券化條例規定，受益證券於何種情形下應經信用評等機構評定其評等等級？ (A)向特定人私募時 (B)未採取信用增強措施時 (C)對非特定人公開招募時 (D)未設置信託監察人時
27.依金融資產證券化條例規定，下列何者不屬於特殊目的信託契約终止之事由？ (A)受益人會議之決議終止 (B)法院所為終止特殊目的信託契約之裁判 (C)特殊目的信託契約所定之終止事由發生 (D)受託機構經法院裁判解任
28.依金融資產證券化條例規定，具備何種條件之受益人，得以書面附具理由向受託機構請求閲覽、抄 錄或影印其所編製之帳簿、文書及表冊？ (A)聲請法院許可 (B)繼續持有受益證券一年以上 (C)經信託監察人同意 (D)持有本金持分總數百分之三以上
29.受益人依金融資產證券化條例之規定行使表決權及兌領本金、其所生利益、孳息或其他收益時，應 依下列何者辦理？ (A)信託監察人之通知 (B)服務機構之同意 (C)受託機構之通知 (D)特殊目的信託契約之約定
30.受託機構為辦理金融資產證券化而向特定人私募受益證券時，應依主管機關規定之方式，向應募人 或購買人提供下列何種文件？ (A)公開說明書 (B)財務預測 (C)投資說明書 (D)財務報告
31.曱銀行將債權金額為新台幣50億元之信用卡債權設定特殊目的信託給乙銀行，由乙銀行以三個月 為周期，循環發行受益證券。若甲銀行與乙银行其後要變更特殊目的信託契約之内容，應如何為之？ (A)由甲銀行與乙银行之同意後即可變更 (B)經受益人會議決議通過即可變更 (C)應經受益人會議決議及受託機構之同意後始得變更 (D)應經曱銀行、乙銀行及信託監察人之同意後始得變更
32.依金融資產證券化條例之規定，受託機構應於資產信託證券化計畫執行完成之日起多少日内，檢具 該計畫之結算書及報告書，向主管機關申報？ (A)10 曰 (B)15 曰 (C)20 曰 (D)30 曰
33.甲銀行與乙銀行簽訂特殊目的信託契約，由甲銀行將其價值新台幣50億元之房屋貸款債權及其擔保 物權設定特殊目的信託與乙銀行，以發行受益證券。下列何者對於該特殊目的信託契約之敘述正確？ (A)該特殊目的信託契約必須約定選任至少一位信託監察人，始為合法 (B)信託監察人有數人時，其職務之執行應經全體同意為之 ， (C)乙銀行之利害關係人、職員、受雇人及甲銀行均不得擔任信託監察人 (D)乙银行之行為違反法令或特殊目的信託契約，致有損害信託財產之虞時，信託監察人得逕行將乙 銀行解任
34.依金融資產證券化條例規定，特殊目的信託契約非經受益人會議決議及受託機構之同意，不得變更。 受益人會議為此決議時，其決議方法為何？ (A)應有表決權總數二分之一以上受益人之出席，出席受益人表決權三分之二以上之同意行之 (B)應有表決權總數二分之一以上受益人之出席，出席受益人表決權二分之一以上之同意行之 (C)應有表決權總數三分之一以上受益人之出席，出席受益人表決權二分之一以上之同意行之 (D)應有表決權總數四分之三以上受益人之出席，出席受益人表決權三分之二以上之同意行之
35.受託機構公開招募受益證券或特殊目的公司公開招募資產基礎證券，自向主管機關申請或申報後至 申請核准或申報生效前，受託機構或特殊目的公司發生財務或業務重大變化，或申請（報）書件内 容發生變動，致對證券價格有重大影響時，除應於事實發生日起多少曰内公告，並向主管機關申報 外，應視事項性質檢附專家意見，並請證券承銷商表示對本次公開招募計畫之影響提報主管機關？ (A)2 曰 (B)3 曰 (C)5 曰 (D)10 曰
36.依「受託機構公開招募受益證券特殊目的公司公開招募資產基礎證券公開說明書應行記載事項準則」 之規定，公開說明書之封底，除應依序刊印受託機構或特殊目的公司之總經理簽名或蓋章外，尚應. 有多少比例董事之簽名或蓋章？ (A)過半數董事 (B)三分之二以上董事(C)四分之三以上董事(D)全體董事
37.依金融資產證券化條例施行細則規定，持有本金持分總數百分之三以上之受益人，為受益人之共同 利益事項，以書面記明提議事項及理由，請求有召集權之人召集受益人會議時，若有召集權之人拒 絕或因其他理由不能召集時，應於書面請求提出後十五日内以書面通知下列何者？_ (A)該受益人 (B)創始機構 (C)信託監察人 (D)主管機關
38.主管機關對金融資產證券化之關係人，均得委託專門職業及技術人員辦理查核。專門職業及技術人 員應於收到主管機關公文後多少曰内，持主管機關之公文至受查資產證券化關係人開始辦理查核？ (A)2 曰 (B)3 曰 (C)5 曰 (D)10 曰
39.為成立不動產資產信託而應移轉之財產權，其上設定有抵押權者，委託人應予塗銷，並檢具相關證 明文件予受託機構。如因故未能塗銷者，委託人應檢具下列何種文件予受託機構？ (A)信託監察人之保證函 (B)抵押權人於信託契約存續期間不實行抵押權之法院公證同意書 (C)委託人之保證函 (D)主管機關之核准函
40.受託機構依不動產投資信託契約之約定，對受益人所負之責任，除其有違反法令者外，應經下列何 種程序，始得解除？ (A)信託監察人同意 (B)受益人會議決議 (C)主管機關之核准 (D)創始機構與受託機構之合意
41.不動產投資信託基金投資或運用於現金（包含銀行存款）、政府債券及不動產證券化條例第十七條 第一項第一款至第三款投資標的金額，合計不得低於該基金淨資產價值之多少比例？ (A)百分之五十 (B)百分之七十五 (C)百分之八十 (D)百分之九十
42.下列何者對受託機構依不動產證券化條例規定募集發行之受益證券，其說明錯誤？ (A)得依證券相關法令規定申請於證券交易所上市，但不得申請於證券商營業處所買賣 (B)不動產投資信託或不動產資產信託受益權之行使及轉讓，應以表彰該受益權之受益證券為之 (C)受益證券之轉讓，非將受讓人之姓名或名稱記載於該受益證券，不得對抗第三人 (D)受益證券喪失時，受益人得為公示催告之聲請
43.下列何者不得擔任不動產資產信託之信託監察人？ (A)曾任職不動產管理機構或金融機構總機構副理以上或同等職務，且具有不動產或信託業務經驗達 五年，成績優良者 (B)曾於國内外專科以上學校教授建築、土木、地政、管理、金融、會計、法律、信託等相關課程達 三年者 (C)領有會計師執照且具有實務工作經驗達五年以上者 (D)領有不動產估價師執照且具有實務工作經驗達五年以上者 .
44.依不動產證券化條例規定，受託機構依信託業法第21條規定設置之信託財產評審委員會，應至少 每三個月評審不動產投資信託基金之信託財產一次，並於報告下列何者後，於本機構所在地之曰報 或依主管機關規定方式公告之？ (A)董事會 (B)信託監察人 (C)總稽核 (D)總經理
45.下列何者對於受託機構運用不動產投資信託基金之敘述，何者正確？ (A)應依據投資分析報告作成投資決定，交付執行，作成投資決定紀錄及執行紀錄，並應定期向主管 機關提出檢討報告 (B)運用不動產投資信託基金自行或委任不動產管理機構進行信託財產之管理或處分，應依計晝、取 得、開發、銷售、經營等階段作成書面控管報告，並按季向董事會提出各階段之檢討報告 (C)投資分析報告應保留彈性，除應記載分析基礎及根據外，不得記載投資建議 (D)投資分析報告保存期限，自信託期間屆滿日起不得少於三年
46.依不動產證券化條例規定，受託機構委請專業估價者出具估價報告書時，同一宗交易金額達新臺幣 三億元以上者，應由二位以上之專業估價者進行估價。若專業估價者間在同一期日價格之估計達多 少比例以上之差異時，受託機構應依不動產估價師法41條規定辦理？ (A)百分之三 (B)百分之五 (C)百分之十 (D)百分之二十
47.不動產投資信託辦理信託登記時，應以下列何者之名義登記，並於登記簿其他登記事項攔記明為不 動產投資信託基金信託財產？ (A)信託監察人 (B)委託機構 (C)受益人大會所推選之代表人 (D)受託機構
48.甲銀行經主管機關核准募集發行不動產投資信託受益證券，經委託乙證券承銷商承銷，共募集不動 產投資信託基金新台幣100億元，且為保護受益人之權益，選任丙為信託監察人。下列敘述，何者 正確？ (A)甲銀行得擔任不動產投資信託計晝所發行受益證券之簽證機構 (B)丙得擔任不動產投資信託計畫所發行受益證券之簽證機構 (C)乙不得擔任不動產投資信託計畫所發行受益證券之簽證機構 (D)依不動產投資信託計晝同次發行之證券，得委託二家以上之機構簽證，以分散風險
49.甲銀行經金融監督管理委員會之核准，募集不動產投資信託基金新台幣50億元，若甲銀行將該資 金投資於開發型不動產或不動產相關權利，下列何者不得成為其投資標的？ (A)都市更新條例核定之都市更新事業計晝範圍内之土地、建築物及不動產相關權利 (B)促進民間參與公共建設法所稱公共建設 (C)經中央目的事業主管機關核准參與之公共建設 (D)建商自行開發或與他人合建開發之土地、建築物
50.甲銀行經主管機關之核准，募集不動產投資信託基金新台幣50億元。'除獨立專業投資人所持有者 不計入外，任何五人合計持有不動產投資信託受益證券之總金額，不得達該受益證券發行總金額之 多少比例以上？ (A)百分之十 (B)百分之二十 (C)百分之三十 (D)百分之五十

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