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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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113年 - 113-3 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#125812
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12.【題組】此選擇權的delta為:
(A)N(0.95)−1
(B)N(−0.70)−1
(C)N(0.8)−1
(D)以上皆非
答案:
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統計:
A(5), B(1), C(0), D(1), E(0) #3406556
詳解 (共 1 筆)
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B1 · 2025/09/23
#6776009
題目解析 題目要求計算一個歐式賣權(P...
(共 1550 字,隱藏中)
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13.【題組】此歐式賣權價格可由下列何者計算?(請選出最佳選項)(A)100×N(0.80)−81.44×N(0.55)(B)81.44×N(−0.80)−100×N(0.55)(C)81.44×N(−0.95)−100×N(−0.70)(D)81.44×N(−0.70)−100×N(−0.95)
#3406557
14.市場資料如下:下列有關期貨槓桿及保證金比例之敍述,何者錯誤?(A)台積電期貨的原始保證金比例為13.5%(B)臺股期貨的槓桿約為14倍(C)電子期貨的槓桿約為6.44倍(D)金融期貨的槓桿約為17.80倍
#3406558
15.有關臺灣期貨選擇權市場所實施之動態價格穩定措施,下列敍述何者錯誤?(A)根據委託條件,交易人以ROD限價委託買進5口臺股期貨最近月契約,若其中3口可能成交價格未高於即時價格區間上限,2口可能成交價格高於即時價格區間上限,則該筆委託5口均退單(B)動態價格穩定措施適用於逐筆撮合時段,不適用於集合競價時段(C)動態價格穩定措施之適用商品,亦包括個股選擇權(D)根據此措施,新進賣出委託之可能成交價低於即時價格區間下限時,將予以退單
#3406559
16.某公司擁有大量的土地資產,擬以相關的期貨合約規避價格波動風險。若資產現貨價格變動的標準差為1.2,期貨價格變動的標準差為1.5,資產現貨價格與期貨價格間的相關係數為0.9,最小變異數避險比率應為:(A)0.72(B)0.90(C)1.00(D)1.125
#3406560
17.殖利率大幅上升時,以修正存續期間估算的債券價格變動幅度會:(A)低估債券價格跌幅(B)低估債券價格漲幅(C)高估債券價格跌幅(D)高估債券價格漲幅
#3406561
18.【題組】若經理人擬透過臺股期貨規避掉價格波動的風險,他應交易的口數為:(A)12口(B)24口(C)48口(D)以上皆非
#3406562
19.【題組】臺股基金Beta值為1.2。若經理人欲透過臺股期貨將Beta值提高到2.0,他應:(請選出最佳選項)(A)買進8口期貨(B)賣出8口期貨(C)買進32口期貨(D)以上皆非
#3406563
20.金融機構持有英鎊選擇權投資組合,內容如下表所示: 當英鎊價值上升1單位時,該選擇權投資組合價值:(A)上漲2,250(B)下跌2,250(C)上漲2,950(D)下跌2,950
#3406564
21.農夫擬使用玉米期貨合約為其所種植的玉米進行避險,避險到期日為7月底。若目前流通之玉米期貨合約交割月份為3月、5月、7月、9月、12月。農夫應採用哪一個到期月份的玉米期貨進行避險?(A)5月(B)7月(C)9月(D)12月
#3406565
22.在11月8日,投資人無法在市場買到哪一個到期月份的臺股期貨合約?(A)今年11月(B)今年12月(C)明年1月(D)明年2月
#3406566
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