試題詳解

14. 某一價差買權(Spread Options)到期時的收益為 Max(S1-S2-K,0)，其中 Si,i=1,2 表示第 i 檔股票的 到期股價。在其他條件不變下，相關係數與價差買權價格的關係，下列敘述何者正確？
(A)相關係數越高，價差買權的價格越高
(B)相關係數越低，價差買權的價格越高
(C)相關係數為 0 時，價差買權的價格最高
(D)價差買權價格與相關係數無關