試題詳解

15. 假設兆豐金控持有價值為 1 億元的 A 公債投資組合，修正存續期間為 3(年)，而兆豐金控預期市 場利率將會下滑，想利用利率期貨來調高債券投資組合的修正存續期間至 5(年)。今有一 2024 年3 月到期之美國長期公債期貨，交割標的為 A 公債，每單位該美國長期公債期貨契約所對應的 A公債之價格存續期間為 500,000 元，轉換因子為 2.0，請問兆豐金控應買進或賣出幾口該美國長期 公債期貨？
(A)賣出，200 口
(B)買進，200 口
(C)賣出，800 口
(D)買進，800 口