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證券商高級業務員◆投資學
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108年 - 108-1 證券商高級業務員 投資學#75119
> 試題詳解
20. 避險基金(Hedge Fund)為規避風險並增加收益,通常會:I.買賣衍生性金融商品;II.使用槓 桿;III.運用買進和放空之投資策略
(A)僅 I、III
(B)僅 II、III
(C)僅 I、II
(D)I、II、III
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A(81), B(27), C(26), D(969), E(0) #1967887
私人筆記 (共 1 筆)
今年一定甜
2022/09/20
私人筆記#4576767
未解鎖
何謂避險基金(Hedge Funds)?...
(共 489 字,隱藏中)
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21. 某認購權證之發行總認購股數為 2,000 萬股,當其避險比率為 0.4 時,則理論上發行券商應持有 之避險部位為多少? (A)800 萬股 (B)2,100 萬股 (C)1,500 萬股 (D)1,000 萬股
#1967888
22. 下列哪一種變化不會使買權的價值隨之增加? (A)發放股利 (B)無風險利率高 (C)標的物價格波動性高 (D)標的物價格高
#1967889
23. 證券商以持有之轉換公司債承作資產交換與一般附買(賣)回交易的差異,何者正確? I.轉換 公司債資產交換屬於買賣斷的交易;II.證券商承作一般附買(賣)回交易仍須承擔發行公司之 信用風險 (A)僅 I (B)僅 II (C)I、II 皆正確 (D)I、II 皆不正確
#1967890
24. 有關衍生性商品之敘述何者為真? I.在其他條件相同下,美式選擇權之價值高於歐式選擇權; II.在其他條件相同下,期貨價值會高於遠期契約的價值;III.衍生性商品之價值一定低於其標 的物價值 (A)I、II、III (B)僅 II (C)僅 I、III (D)僅 I
#1967891
25. 所謂期貨的「價格發現」功能,意味著期貨價格是現貨價格的: (A)落後指標 (B)同時指標 (C)領先指標 (D)選項ABC皆非
#1967892
26. 假設可轉換公司債的面額為 100,000,轉換價格為 40,市場價格為 120,000,請問在不考慮其他 因素下,標的股票的價格高於多少時,開始存在套利的機會? (A)40 (B)42.5 (C)48 (D)48.4
#1967893
27. I 債券 6 個月的折現因子(Discount Factor)為 0.97,在 6 個月後該債券之價格為 15,000 元, 目前該債券之價格為多少? (A)14,700 元 (B)14,550 元 (C)-15,000 元 (D)-14,500 元
#1967894
28. 當甲公司可轉債之轉換價值高於其市場價格時,投資人應如何套利? (A)放空甲公司可轉債、買進其股票 (B)買進甲公司可轉債、放空其股票 (C)同時買進甲公司可轉債與股票 (D)同時放空甲公司可轉債與股票
#1967895
29. 其他條件不變,公司的股利成長率越高,合理本益比倍數: (A)越低 (B)不變 (C)越高 (D)無法直接判斷
#1967896
30. 假設甲公司之淨利率為 4%,資產週轉率為 3.6,自有資金比率為 60%,請問目前該公司之股東權 益報酬率為何? (A)16% (B)24% (C)36% (D)40%
#1967897
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