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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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109年 - 109-1 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#84859
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31. Smart Beta ETF 採用之因子可包括
(A)低波動
(B)高股息
(C)價值
(D)以上皆可
答案:
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統計:
A(3), B(0), C(3), D(40), E(0) #2271458
詳解 (共 1 筆)
Master
B1 · 2021/03/09
#4584549
Smart Beta 投資策略(也被稱為...
(共 371 字,隱藏中)
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32. VIX 期貨的期限曲線通常呈現 (A)向上 (B)向下 (C)先上後下 (D)先下後上
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33. VIX ETF 所追蹤的 VIX 期貨指數,是反應 VIX 在未來幾天內的預期? (A)10 (B)20 (C)30 (D)60
#2271460
34. 一家銀行已經預訂了一筆總額為 50,000 美元的貸款,其中 80%目前尚未償還。 假設第二年的 貸款違約機率為 2%,違約損失(LGD)估計為 50%。LGD 的標準差為 40%。假定違約的提款 額(即未提取貸款的一部分)為 60%。銀行的預期損失金額為何? (A)$250 (B)$350 (C)$460 (D)$560
#2271461
35. 同上題,銀行的非預期損失(標準差)金額為何? (A)$4,040 (B)$4,140 (C)$4,240 (D)$4,340
#2271462
1. 兩資產之風險值各為 VaR1 及 VaR2,則包括這兩資產的投資組合之風險值最可能為下列何者? (A)=VaR1+ VaR2 (B)≧VaR1 + VaR2 (C)≦VaR1 + VaR2 (D)無法判斷
#2271463
2. 假設一公司之投資組合價值為 2 千 5 百萬元,而系統風險為 1.2。目前指數為 1,250 點,而指數 期貨合約每點 200 元,則該公司應如何操作指數期貨,使其投資組合的市場風險降至原來的一 半? (A)買入 120口 (B)放空 120 口 (C)買入 60 口 (D)放空 60 口
#2271464
3. 若目前價值 80 萬元的某一投資組合與 S&P500 指數同方向且同幅度變動。目前 S&P500 指數為3,200。則須如何操作指數選擇權,才能使投資組合價值不低於 70 萬元? (A)賣出履約價為 2,800 的買權 (B)賣出履約價為 3,200 的買權 (C)買入履約價為 2,800 的賣權 (D)買入履約價為 3,200 的賣權
#2271465
4. 資產價格的變化若由原先假設的常態分配改為厚尾的 t 分配,則風險值會如何變化? (A)上升 (B)下降 (C)不變 (D)無法判斷
#2271466
5. 某公司欲依新版巴塞爾協定計提作業風險適足資本,若該公司過去三年營業毛利依次為5,000,000、3,000,000、–100,000,則該公司若採行基本指標法來計提,計提的金額應為何? (A)600,000 (B)400,000 (C)200,000 (D)150,000
#2271467
6. 某廠商之資本成本為 600 萬元,利潤為 1,500 萬元,經濟資本為 12,000 萬元,試問其風險調整 後之資本報酬率(RAROC)為何? (A) 2.5% (B) 5% (C) 7.5% (D)10%
#2271468
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