試題詳解

32. 花旗銀行借款給日本軟體銀行公司，借款金額 $200M 美元，借款年利率 12% 。因慮及該筆借款之信 用風險，花旗銀行乃與 AIG 公司簽訂一筆總報酬交換（total return swap）契約，雙方約定一年後，花 旗銀行支付該筆貸款的利息收入加計該筆貸款市價的增減值，而收到 LIBOR+40bps 所計算的利息。假 設一年後，LIBOR=11%，該筆貸款市價下跌 3%，請問花旗銀行於該交換契約所產生之淨損益？
(A)淨利$4.8M 美金
(B)淨損$4.8M 美金
(C)淨利$7.2M 美金
(D)淨損$7.2M 美金