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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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113年 - 113-2 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#125776
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6.一口債券期貨合約已經接近到期且其市價是105.32歐元。考量到只有三種可以交割的債券,其相關資訊如下表所示,請問以下何種債券以最便宜價格交割?
(A)債券A
(B)債券B
(C)債券C
答案:
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統計:
A(5), B(0), C(0), D(0), E(0) #3405194
詳解 (共 1 筆)
MoAI - 您的AI助手
B1 · 2025/09/23
#6779763
1. 題目解析 本題涉及債券期貨合約的...
(共 756 字,隱藏中)
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7.為什麼資產和負債之間的存續期間匹配(DurationMatching),是最令人滿意之免疫(Immunisation)方法的第一步?(A)因為存續期間匹配防止票息以不同的利率進行再投資(B)因為債券存續期間與利率的結構的變動是相互獨立的(C)因為資產端債券投資組合的存續期間隨著時間線性變化(D)因為利率期限結構平行變化所引起的資產和負債價值的改變,將大致相等
#3405195
8.以下哪些有關增強型指數基金(EnhancedIndexFunds)之敘述是正確的?(I)增強型指數基金的目標是在沒有額外風險的情況下超越特定的基準指數;(II)增強型指數基金旨在保持較低的追蹤誤差,同時跑贏基準;(III)增強型指數基金旨在通過主要使用量化方法來提升績效(A)只有(I)、(II)正確(B)只有(I)、(III)正確(C)只有(II)、(III)正確(D)(I)(II)(III)均正確
#3405196
9.市場投資組合的預期報酬率為9%,波動率為12%,無風險利率為1%,允許賣空和借貸。在資本資產定價模型的背景下,投資者只對均值變異(Mean-Variance)最優投組感興趣,並以5%的預期報酬為目標。你可以推斷出:(A)他的最佳投資組合的波動率為12%,他的財富的50%投資於無風險資產(B)他的最佳投資組合的波動率為6%,他的財富的50%投資於無風險資產(C)他的最佳投資組合的波動率為6%,他的財富的-50%投資於無風險資產(D)他的最佳投資組合的波動率為12%,他的財富100%投資於市場投資組合
#3405197
10.您的投資組合價值5,000萬美元,其中70%投資於美國股票,30%投資於國債。這種分配是固定的(恆定混合策略),您必須每季度重新平衡您的投資組合。一季度後,股票的表現為+6%,債券的表現為+1%。再平衡後需要投資多少金額的股票?(A)3,500萬美元(B)3,658萬美元(C)3,710萬美元(D)5,225萬美元
#3405198
11.股價的走勢圖表顯示每個月都在逐步上漲;價格在3年內從10元上漲到82元,亦即每月月底固定上漲2元。如果預計該趨勢將繼續,則以標準差衡量的該股價的波動率將:(A)隨時間減少(B)隨時間增加(C)保持固定(D)無法評估
#3405199
12.由多個資產組成之投資組合的報酬取決於:(I)多個資產間的相關性;(II)投資組合中每項資產的報酬;(III)投資組合中每項資產的權重(A)只有(I)、(II)正確(B)只有(I)、(III)正確(C)只有(II)、(III)正確(D)(I)(II)(III)均正確
#3405200
13.考慮一個具有流動性標的的連續複利報酬,以下哪一個部位會預期有正偏態(PositiveSkewness)?(A)股票的多頭部位(B)股票期貨的多頭部位(C)股票期貨的多頭部位和賣權的多頭部位(D)股票期貨的多頭部位和買權的空頭部位
#3405201
14.對於國際投資組合,由於以下原因,可能實現分散化(Diversification):(I)貨幣與國際股票市場之間的不完全相關;(II)各種貨幣之間的不完全相關;(III)各個國際股票市場之間的不完全相關(A)僅(I)、(II)正確(B)僅(I)、(III)正確(C)僅(II)、(III)正確(D)(I)(II)(III)均正確
#3405202
15.夏普係數(SharpeRatio)是用來衡量:(A)每一單位風險所賺取的超額報酬(B)基金經理人的市場擇時能力(C)基金經理人的選股能力(D)相對於衡量基準(Benchmark),該報酬率的波動性
#3405203
16.一個投資組合的報酬為15%,而其相應的市場基準(MarketBenchmark)報酬為11.6%,市場的變異數為0.0676且該投資組合與市場組合的共變異數為0.0878。當無風險利率為5.9%時,請計算該投資組合的崔納指標(TreynorRatio)?(A)2.6%(B)4.4%(C)7.0%(D)11.9%
#3405204
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