阿摩線上測驗
登入
首頁
>
期貨、選擇權與其他衍生性商品
>
98年 - 98-3 期貨交易分析人員 :期貨、選擇權與其他衍生性商品#117695
> 試題詳解
8. 承上題,若最後基金經理人決定使用臺股期貨(TX)避險,近月臺指期貨(TX)當時價格為 6000 點, 該基金經理人應該如何操作來達成目標 β 值 1.2?
(A)買入 75 口
(B)賣出 75 口
(C)買入 150 口
(D)賣出 150 口
答案:
登入後查看
統計:
尚無統計資料
詳解 (共 1 筆)
MoAI - 您的AI助手
B1 · 2025/11/02
#7011866
1. 題目解析 在這道題中,我們需要判...
(共 1105 字,隱藏中)
前往觀看
0
0
相關試題
9. 依據台灣期貨交易所於 2007 年 10 月 8 日建置之期貨商品跨月價差委託機制觀點,下列敘述何者錯誤? (A)跨月價差的買賣方向均以較遠月份契約之買賣別為主 (B)跨月價差部位組合適用契約範圍目前只包含交易量相對較大的股價指數期貨契約 (C)期貨商品跨月價差委託限價單的最高價格為「較遠月份漲停價減掉較近月份跌停價」 (D)同時買進一口 1 月份到期的台股期貨並賣出一口 2 月份到期的台股期貨之組合,只收取一口台股期貨保證金
#3172008
10.假設 4 月份與 5 月份到期的台股期貨價格分別為 5523 與 5500(跨月價差為-23 點),若預期未來跨月價差轉強(數值變大),則此交易人可能採取下列何種策略? (A)買進一口 4 月份到期的台股期貨契約,並買進一口 5 月份到期的台股期貨契約 (B)賣出一口 4 月份到期的台股期貨契約,並買進一口 5 月份到期的台股期貨契約 (C)買進一口 4 月份到期的台股期貨契約,並賣出一口 5 月份到期的台股期貨契約 (D)賣出一口 4 月份到期的台股期貨契約,並賣出一口 5 月份到期的台股期貨契約
#3172009
11.下列何者可能出現負的時間價值? (A)深價內歐式賣權 (B)深價內歐式買權 (C)價平美式買權 (D)深價外歐式賣權
#3172010
12.若證券商發行標的資產為友達的認售權證時,最適合的避險策略為? (A)買入友達股票避險 (B)融券賣出友達股票避險 (C)買入電子期貨(TE)避險 (D)賣出電子期貨(TE)避險
#3172011
13.有關高收益票券特性,以下敘述何者有誤? (A)可拆解為零息債券與賣出選擇權之投資組合 (B)高收益主要是因為票券投資人賣出選擇權所得的權利金而來 (C)與保本型票券最大差異在於選擇權的買賣方向 (D)由於屬於債券種類,故投資高收益票券至少不會虧損
#3172012
14.抵押債權受益憑證的標的信用資產間的違約相關性(Default Correlation)越低,其他條件不變下,下列何種分券(Tranche)在發行時的利率加碼幅度就會變高? (A)高級分券(Senior Tranche) (B)股權分券(Equity Tranche) (C)中級分券(Mezzanine Tranche) (D)不會有任何影響
#3172013
15.若歐式買權之 Vega 值為 4.2,則條件完全相同的歐式賣權之 Vega 值為? (A)-3.2 (B)3.2 (C)-4.2 (D)4.2
#3172014
16.如果預期未來台指指數變動將大幅增加(反映在波動度變大),其他條件不變下,此時履約價格 6800 的台指買權與台指賣權間的權利金價差最有可能變成? (A)80 (B)160 (C)120 (D)無法判斷
#3172015
17.如果無風險利率突然變高,其他條件不變下,此時履約價格 6800 的台指買權與台指賣權間的權利金價差最有可能變成? (A)125 (B)120 (C)115 (D)無法判斷
#3172016
18.由 Black-Scholes 公式可知,在不考量股利情況下,歐式賣權價格公式為 在 Black-Scholes 公式中,下列敘述何者錯誤? (A)N(-d1)代表避險比率(hedge ratio) (B)標的資產價格越高,避險比率數值越大 (C)由 Black-Scholes 歐式賣權價格公式可知,可透過標的資產與現金部位複製歐式賣權 (D)避險比率受到標的資產價格影響,故複製歐式賣權時需動態調整標的資產與現金部位
#3172017
相關試卷
113年 - 113-3 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#125812
2024 年 · #125812
113年 - 113-2 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#125776
2024 年 · #125776
113年 - 113-1 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#119566
2024 年 · #119566
112年 - 112-3 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#118922
2023 年 · #118922
112年 - 112-2 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#116285
2023 年 · #116285
112年 - 112-1 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#115159
2023 年 · #115159
111年 - 111-3 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#112631
2022 年 · #112631
111年 - 111-2 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#111986
2022 年 · #111986
111年 - 111-1 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#107704
2022 年 · #107704
110年 - 110-3 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#111988
2021 年 · #111988