申論題 - 阿摩線上測驗

申論題資訊

試卷：113年 - 113-3 期貨交易分析人員：期貨、選擇權與其他衍生性商品#125812
科目：期貨、選擇權與其他衍生性商品
年份：113年
排序：0

題組內容

二、申論題或計算題

1.目前股票A的股價是100元，波動率為30%，無風險利率是每年5%(連續複利)。今有一衍生性證券，六個月後到期，該證券的最終報償為[max(−100,0)]²，其中代表六個月後股票A的股價。該證券到期方能履約。請以二期的二項樹回答下列問題。(=1.1618,=0.9876)(非整數之數字，請四捨五入至小數點後四位)

申論題內容

(2)請以二期的二項樹求算此衍生性證券今日應有的價值。