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衍生性商品之風險管理
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106年 - 106-2 期貨交易分析人員 - 衍生性商品之風險管理#62610
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13.何種選擇權 gamma 風險最高?
(A)價平賣權
(B)深價內買權
(C)深價外賣權
(D)無從比較
答案:
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統計:
A(20), B(1), C(0), D(1), E(0) #1613469
詳解 (共 1 筆)
陳柏昌
B1 · 2018/05/28
#2818200
價平選擇權時間價值與gamma風險最高賣...
(共 77 字,隱藏中)
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14.倘若某機構估算其 1 天 99%的風險值為 1 百萬。然而,過去 10 年間有 7%的樣本揭示一天的 損失超過 1 百萬,因而,可判定其風險值的估算可能有誤。關於上述方式,係屬於何種檢視風 險值估算的方法? (A) 模擬分析 (B)情境分析 (C)壓力測試 (D)回溯測試
#1613470
15.J. P. Morgan 的 RiskMetrics 資料庫使用 Exponentially Weighted Moving Average (EWMA)模 型並代入衰退因子 λ = 0.94 ,若一金融機構使用 λ = 0.95 帶入相同模型,請解釋該公司調整 λ 值 的原因。 (A)該公司認為模型變異數的估計較不易受到最近期資訊的影響 (B)該公司認為模型變異數的估計較易受到最近期資訊的影響 (C)該公司認為模型變異數的估計較不易受到長期變異數的影響 (D)該公司認為模型變異數的估計較易受到長期變異數的影響
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16.沒有考慮債券凸性,而僅用存續期間計算之持有債券的風險值,會有何種偏誤? (A)低估風險值 (B)高估風險值 (C)沒有影響 (D)無法判斷
#1613472
17.下列何種風險值的計算方法不需假設模型的分配型態? (A)歷史模擬法 (B)蒙地卡羅法 (C)Delta-Normal 法 (D)Delta-Gamma 法
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18.關於選擇權的 delta 與 gamma,以下何者為真? (A)買入賣權,為負 delta 與正 gamma (B)賣出賣權,為負 delta 與負 gamma (C)買入買權,為正 delta 與負 gamma (D)賣出買權,為負 delta 與正 gamma
#1613474
19.假設一個信評 BB 級之 5 年期公司債,價值 3 百萬元。違約回復率為 80%,預期信用風險損失 為 6 萬元,試問其隱含違約率為多少? (A)2% (B)4% (C)5% (D)10%
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20.若某資產 3 天 95%的風險值為 2,015,則其 1 天 99%的風險值為何? N(-1.65) = 0.05, N(-1.96) = 0.025, N(-2.33) = 0.01 (A) 672 (B)824 (C)1,643 (D)2,471
#1613476
21.下列何項信用風險的衡量模型係建立在信用風險與企業資本結構的關係上? (A)CreditPortfolio View 法 (B)CreditRisk+法 (C)KMV 法 (D)CreditMetrics 法
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22.下列何者非固定收益型資產的風險衡量測度? (A) gamma (B) duration (C) convexity (D)一個基本點的價值
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