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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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109年 - 109-2 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#91560
> 試題詳解
19. 在基差為+4 點時買入期貨並賣出現貨,在基差為-4 點時結清所有部位,此交易的總損益為何?
(A)損失 4 點
(B)獲利 4 點
(C)損失 8 點
(D)獲利 8 點
答案:
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統計:
A(0), B(0), C(5), D(18), E(0) #2474530
私人筆記 (共 1 筆)
chaoyang.hsiao
2024/10/30
私人筆記#6471449
未解鎖
基差1 = 現貨-期貨1= +4點 ...
(共 75 字,隱藏中)
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20. 利率可能會大幅變動,但不知會上漲或下跌,則下列何種操作較適當? (A)賣公債期貨買權 (B)買公債期貨買權 (C)賣公債期貨買權且賣公債期貨賣權 (D)買公債期貨買權且買公債期貨賣權
#2474531
21. 何種選擇權 Gamma 風險最高? (A)深價內買權 (B)價平買權 (C)深價外賣權 (D)無從比較
#2474532
22. 依據買權賣權平價理論(Put-Call Parity),買進一單位買權(Call Option)如同: (A)買一單位賣權(Put Option),買一單位股票,借入資金(Borrowing) (B)賣一單位賣權(Put Option),買一單位股票,借出資金(Lending) (C)賣一單位賣權(Put Option),賣一單位股票,借入資金(Borrowing) (D)買一單位賣權(Put Option),買一單位股票,借出資金(Lending)
#2474533
23. 下列關於衡量股票選擇權風險的敘述何者正確? Ⅰ.Vega 是衡量到期日時間變動對選擇權價格的影響 Ⅱ.Delta 是衡量標的股票價格變動對選擇權價格的影響 Ⅲ.Gamma 是衡量標的股票價格變動對 Delta 值的影響 Ⅳ.對於不支付股利的歐式股票選擇權而言,價平的選擇權其 Gamma 值會隨著到期期間減少而增加 Ⅴ.對於不支付股利的歐式股票選擇權而言,價平的選擇權其 Gamma 值會隨著到期期間減少而減少 (A)僅Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ (B)僅Ⅱ、Ⅳ (C)僅Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ (D)僅Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
#2474534
24. 在臺灣期貨交易所可交易的匯率期貨,不包括以下哪一種匯率? (A)歐元兌美元 (B)美元兌新台幣 (C)美元兌日圓 (D)澳幣兌美元
#2474535
25. 在臺灣期貨交易所可交易的國外股票指數期貨,不包括以下哪一種標的指數? (A)美國費城半導體指數 (B)美國道瓊工業平均股價指數 (C)美國 S&P 500 股價指數 (D)美國那斯達克 100 股價指數
#2474536
26. 臺灣期貨交易所之富櫃 200 期貨之契約乘數(即指數每一點相當之價值)為何? (A)新台幣 50 元 (B)新台幣 200 元 (C)新台幣 1,000 元 (D)新台幣 4,000 元
#2474537
27. 下列敘述何者正確? (A)買進長天期的公債期貨將減少債券投資組合之 Duration (B)買進長天期的公債期貨將增加債券投資組合之 Duration (C)放空長天期的公債期貨將增加債券投資組合之 Duration (D)選項ABC皆非
#2474538
28. 不考慮違約風險的情況下,利率交換可以看成: (A)一個遠期外匯合約 (B)一個遠期利率協定合約 (C)多個遠期外匯合約 (D)同時買進與賣出不同債券
#2474539
29. 關於布朗運動(Brownian Motion)Z(t),下列何者敘述有「誤」? (A)Z(0)=0 (B)Z(t)的期望值為 0 (C)Z(t)的標準差為 t (D)Z(t)服從標準常態分配
#2474540
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