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衍生性商品之風險管理
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104年 - 104-2 期貨交易分析人員 - 衍生性商品之風險管理#69375
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21.某三年期公司債與一相似之無風險債券的利差為50個基準點。若違約回復率為30%,請問其三年 間平均每年的條件違約機率為?
(A) 2.37%
(B) 1.67%
(C) 0.71%
(D) 0.49%
答案:
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統計:
A(0), B(3), C(2), D(0), E(0) #1803496
私人筆記 (共 1 筆)
Andrew
2021/07/24
私人筆記#3389033
未解鎖
某三年期公司債與一相似之無風險債券的利差...
(共 91 字,隱藏中)
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22.買進賣權時,可利用下列何者達成vega-neutral ? (A)標的物 (B)相同標的之買權 (C)標的物之期貨契約 (D)政府公債
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23.若資產價格的變化應為常態分配,則假設為厚尾的t分配會使風險值估算產生何種影響? (A)高估 (B)低估 (C)沒影響 (D)無法判斷
#1803498
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25.就一個delta-neutral的投資組合而言,下列何者可作為gamma的代理指標? (A) vega (B) theta (C) rho (D) sigma
#1803500
26.關於選擇權的delta與gamma,以下何者為真? (A)買入買權,為正delta與負gamma (B)賣出買權,為正delta與負gamma (C)買入賣權,為正delta與負gamma (D)賣出賣權,為正delta與負gamma
#1803501
27.若普通型的信用違約交換(Credit Default Swap, CDS)的價差(Spread)為124個基準點’違約回復率 為30%,,則二元型信用違約交換價差(Binary CDS Spread)應為幾個基準點? (A) 37 (B)135 (C)177 (D)204
#1803502
28.若某資產3天95%的風險值為2,015,則其1天99%的風險值為何? (A) 672 (B) 824 (C) 1,643 (D) 2,471
#1803503
29.下列何種風險值的計算方法不需假設模型的分配型態? (A)歷史模擬法 (B)蒙地卡羅法 (C) Delta-Gamma 法 (D) Delta-Normal 法
#1803504
30.倘若某機構估算其1天95%的風險值為1百萬。然而過去10年間有7%的樣本揭示一天的損失超 過1百萬,因而可判定其風險值的估算可能有誤。關於上述方式,係屬於何種檢視風險值估算的方 法? (A)壓力測試 (B)回溯測試 (C)模擬分析 (D)情境分析
#1803505
31.假設一金融機構之投資組合為一美元對歐元匯率選擇權,此投資組合的delta為30,目前匯率為 1.1,若每日匯率變動率之波動度為3%,試問:5天期97.5%的風險值為何? (A) 3.76 (B) 4.34 (C) 5.29 (D) 7.85
#1803506
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