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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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115年 - 115-2 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#145047
> 試題詳解
23.出售賣權時,可利用下列何者達成 Vega-neutral?
(A)政府公債
(B)標的物
(C)相同標的之買權
(D)標的物之期貨契約
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27.某交易人以 Delta 中立策略管理選擇權部位。若該部位的 Gamma 值為正,且標的資產價格出現 大幅上漲,該部位的 Delta 會如何變化?此現象對避險操作有何意涵? (A)Delta 由正轉負,避險者應買入標的資產 (B)Delta 由負轉正,避險者應賣出標的資產 (C)Delta 會增加,避險者應賣出標的資產以維持中立 (D)Delta 保持不變,因 Delta 中立已鎖定風險
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