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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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108年 - 108年 第3次期貨交易分析人員資格測驗試題-期貨、選擇權與其他衍生性商品#79141
> 試題詳解
24. 在台灣期貨交易所可交易的匯率期貨,不包括以下哪一種匯率?
(A)歐元兌美元
(B)澳幣兌美元
(C)美元兌日圓
(D)美元對新台幣
答案:
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統計:
A(0), B(4), C(0), D(16), E(0) #2068130
詳解 (共 1 筆)
a0922110936
B1 · 2019/11/11
#3662966
美元對新台幣 尚未有期貨商品
(共 17 字,隱藏中)
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1. 就選擇權的評價而言,當股價遵循一個幾何布朗運動時,也就表示股價服從下列哪種機率分配? (A)Normal (B)Lognormal (C)Binomial Normal (D)Latin Hypercube
#2068107
2. 臺灣期貨交易所之臺股期貨契約為每點 200 元,期貨指數為 8,000 點,某共同基金之規模為 20 億元,Beta 係數為 1.28,若欲將 Beta 值降為 1.00,應:(A)買進350 個期貨契約 (B)賣出 280 個期貨契約 (C)賣出 350 個期貨契約 (D)買進 280 個期貨契約
#2068108
3. VIX 是由哪一種選擇權價格計算得到的波動度指數? (A)S&P 100 index options (B)S&P 500 index options (C)Dow Jones Industrial Average index options (D)Nasdaq 100 index options
#2068109
4. 若市場上有兩個具相同標的且不付股利的衍生性商品,標的服從幾何布朗運動隨機微分方程式如下: dS1=0.10S1dt+0.10S1dZ dS2=0.12S2dt+0.20S2dZ 請計算無風險利率大約為: (A)0.02 (B)0.04 (C)0.06 (D)0.08
#2068110
5. 綜合證券商發行認購權證(Warrant),其 Delta 避險部位為: (A)「買進」標的證券之買權 (B)「買進」標的證券 (C)「放空」標的證券 (D)以上皆非
#2068111
6. 透過買入一口臺指買權並同時賣出一口相同到期日且相同履約價格的臺指賣權之損益結果最接 近以下哪一種交易? (A)買入一口相同到期日的臺指期貨(TX) (B)賣出一口相同到期日的臺指期貨 (C)買入一口相同到期日的小型臺指期貨(MTX) (D)賣出一口相同到期日的小型臺指期貨
#2068112
7. 川普與習進平即將進行川習會,預期臺股指數可能會大幅變動,但不知會上漲或下跌,則下列 何種操作較適當? (A)買進臺指買權,同時買進等部位臺指賣權 (B)買進臺指買權,同時賣出等部位臺指期貨 (C)賣出臺指買權,同時買進等部位臺指期貨 (D)賣出臺指買權,同時賣出等部位臺指賣權
#2068113
8. 當無風險利率上升而其他條件不變下,下列何者為真? (A)買權(calls)價值增加,賣權(puts)價值減少 (B)買權(calls)價值減少,賣權(puts)價值增加 (C)買權(calls)和賣權(puts)價值都減少 (D)買權(calls)和賣權(puts)價值都增加
#2068114
9. 下列敘述何者有誤? (A)唯有選擇權才有 Gamma 和 Vega 值,故選擇權發行者若要沖消其 Gamma 或 Vega 風險,唯 有利用另一個選擇權才行 (B)歐式賣權的 Gamma 值大於零,意味著當標的股票價格上漲(下跌)時,賣權的價格會以遞增的 速度在上漲(下跌) (C)二項樹選擇權訂價模型所計算出來的值,於切割期數夠大時,將會收斂至 Black-Scholes 之 模型值 (D)就投資選擇權的角度來詮釋 Vega 值,若投資者所買入的選擇權投資組合之 Vega 值為正,則 稱投資者持有波動度(Long Volatility),亦即買入波動度
#2068115
10. 臺灣期貨交易所一口大美人(美元兌人民幣期貨)的契約價值是一口小美人(小型美元兌人民幣期 貨)的契約價值的幾倍? (A)2 倍 (B)3 倍 (C)4 倍 (D)5 倍
#2068116
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