試題詳解

28. 投資人小柯賣出台積電股票選擇權買權共 10,000 股，標的股價 NT$450 元，選擇權的 delta=0.6。為 了規避賣出選擇權的風險，小柯決定運用台積電股票採取動態 delta 避險策略。賣出選擇權第二天， 台積電股價 NT$440 元，delta=0.5。請問小柯第一天應買(賣)多少台積電股票？ 小柯第二天應買(賣) 多少台積電股票？
(A)第一天賣 6,000 股、第二天買 1,000 股
(B)第一天賣 6,000 股、第二天買 5,000 股
(C)第一天買 6,000 股、第二天買 5,000 股
(D)第一天買 6,000 股、第二天賣 1,000 股