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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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98年 - 98-3 期貨交易分析人員 :期貨、選擇權與其他衍生性商品#117695
> 試題詳解
29.在 CBOE 交易的指數選擇權,哪一個同時交易美式與歐式選擇權?
(A)S&P100 指數選擇權
(B)S&P500 指數選擇權
(C)Nasdaq-100 指數選擇權
(D)Russell 2000 指數選擇權
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B1 · 2025/11/02
#7011829
1. 題目解析 此題在詢問關於CBOE...
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30.X 值之合理價格最可能為下列哪一個? (A)894 (B)914 (C)934 (D)954
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31.對應之 8 月份到期的台股期貨報價最可能為下列哪一個? (A)6814 (B)6874 (C)6914 (D)6974
#3172030
32.若小張賣出履約價格為 6800 的台指買權,並同時買入履約價格為 6400 的台指買權且持有到期, 則在到期日時,小張損益兩平點為? (A)6755 (B)6775 (C)6795 (D)6815
#3172031
33.承上題,小張所採用的交易策略為? (A)Short Straddle (B)Long Straddle (C)Bull Spread (D)Bear Spread
#3172032
34.證券商發行標的資產為友達的認購權證,為規避該認購權證的 theta 風險,下列哪一種商品最可能達成證券商避險目的? (A)友達股票 (B)電子期貨 (C)另一個證券商發行之友達認售權證 (D)以上皆非
#3172033
35.交易實務上,6 月份到期台股期貨價格與 9 月份到期台股期貨價格間的跨月價差絕對值偏高,主要原因為: (A)台灣上市公司發放現金股利 (B)不能放空未持有股票之限制 (C)6 月份到期台股期貨交易量比 9 月份到期台股期貨交易量高 (D)最大漲跌幅 7%限制
#3172034
36.下列哪一個交易策略需繳交保證金? (A)賣出高履約價格的台指買權,同時買進相同到期日,低履約價格的台指買權 (B)賣出低履約價格的台指賣權,同時買進相同到期日,高履約價格的台指賣權 (C)買進高履約價格的台指買權,同時買進相同到期日,低履約價格的台指賣權 (D)賣出台指賣權,同時買進相同到期日,相同履約價格的台指買權
#3172035
37.若預期未來加工原料價格上漲或加工產品價格會下跌,使得加工毛利變小,可從事的期貨交易策略為? (A)Crack Spread (B)Crush Spread (C)Reverse Crush Spread (D)以上皆非
#3172036
38.下列敘述何者正確? (A)放空長天期的公債期貨對債券投資組合之 duration 無影響 (B)買進長天期的公債期貨將減少債券投資組合之 duration (C)買進長天期的公債期貨將增加債券投資組合之 duration (D)以上皆非
#3172037
39.如果股價突然從 25 元漲到 25.5 元時,依據 Delta-Neutral 避險策略,券商避險最可能採取下列哪 一個動作? (A)額外買入 400 張標的股票避險 (B)額外賣出 400 張標的股票避險 (C)額外買入 4,000 張標的股票避險 (D)額外賣出 4,000 張標的股票避險
#3172038
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