30. 目前現貨價格$100，一年期期貨價格$108，無風險利率 6%，持有此現貨每年可產生 3%的固定收益， 此時交易人採取下面的投資策略：賣出期貨，買入現貨，並以無風險利率借入買現貨所需之款項。在 無交易成本的情形下，一年後期貨契約到期時，交易人可獲得的無風險套利利潤為：
(A)$3
(B)$5
(C)$7
(D)$8

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統計： A(168), B(520), C(69), D(83), E(0) #2941587

詳解 (共 3 筆)

#5543787

目前現貨價格 $100*(1+6%) / (1+3%) = $103
$108-$103= $5 (無風險套利利潤)

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#5975103
投資策略：賣出期貨+買進期貨+以無風險利...
(共 104 字，隱藏中）
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#6827116
借入款項：-100

持有此現貨一年：+（ 100×(1+3%) ）= +103

一年後還款：-（ 100×(1+6%) ）= -106
期貨沖銷：+108
=>
-100+103-106+108 = 5
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