33. 假設某信用等級為 CCC 等級的一年期零息債券的面額 100 元，債券價格為 70 元，假設債券違約的 回收率(Recovery Rate)為 0，一年期無風險利率為 5%，試問：此債券價格隱含的一年期違約機率為 何？
(A)12%
(B)16.5%
(C)22%
(D)26.5%

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統計： A(1), B(1), C(2), D(5), E(0) #2914478

詳解 (共 1 筆)

#5589102

現在付出70元，一年之後有x的機率拿到100元(再考慮利率)，或是1-x機率債券違約什麼都沒有
-70 + 100/1.05* x + 0 * (1-x) = 0
x= 73.5% 

違約率=1-x=26.5%

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