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證券商高級業務員◆投資學
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108年 - 108-2證券商高級業務員-投資學#78094
> 試題詳解
34. 市場風險是指:
(A)系統、可分散風險
(B)非系統、可分散風險
(C)系統、不可分散風險
(D)非系統、不可分散風險
答案:
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統計:
A(30), B(70), C(890), D(46), E(0) #2034476
私人筆記 (共 1 筆)
今年一定甜
2022/09/19
私人筆記#4573223
未解鎖
系統性風險(英文:Systematic ...
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35. 下列哪一種金融商品投資風險最小? (A)期貨 (B)公債 (C)選擇權 (D)認購權證
#2034477
36. 股票報酬在元月的表現優於其他各月的現象,稱為: (A)規模效應 (B)濾嘴法則 (C)完全市場 (D)元月效應
#2034478
37. 甲股票、乙股票與丙股票之貝它(Beta)係數均相同,但其報酬率標準差大小依序為甲、乙 與丙。根據 CAPM 理論,請問哪一個股票的期望報酬率最高? (A)甲 (B)乙 (C)丙 (D)三者相同
#2034479
38. 有關 CAPM 之敘述何者不正確? 甲.總風險愈高,其預期報酬率愈高;乙.只關心市場風險; 丙.只能衡量投資組合之預期報酬率 (A)甲、乙、丙 (B)僅乙 (C)僅甲及丙 (D)僅乙及丙
#2034480
39. 根據 CAPM,某證券期望報酬率僅與該證券之系統風險有關,是因為: (A)非系統風險可分散,故投資者不會對其要求額外報酬 (B)該證券的非系統風險很小,故可忽略不計 (C)CAPM 理論上的缺陷,無法考慮非系統風險 (D)非系統風險無法衡量,故將之忽略不計
#2034481
40. 一般而言,風險性愈高之股票,不考慮其他因素時,其買權價格會: (A)愈高 (B)愈低 (C)不影響 (D)看市場利率而定
#2034482
41. 在二因子之 APT 理論中,假設投資組合對因子 1 之貝它係數為 0.7,對因子 2 之貝它係數為1.5,因子 1、因子 2 之風險溢酬分別為 1.5%、4%,若無風險利率為 6%,請問在無套利空 間下,該投資組合之預期報酬率應為何? (A)13.05% (B)11.15% (C)10.15% (D)9.15%
#2034483
42. 依據 CAPM 模式,若市場上之甲股票的預期報酬率為 13%,且市場預期報酬率為 15%,無 風險利率為 5%。則甲股票的貝它(Beta)係數為多少? (A)0.8 (B)0.7 (C)0.65 (D)0.55
#2034484
43. 一般而言,在空頭行情,低貝它股票股價表現: (A)優於高貝它股票 (B)與大盤相近 (C)不如大盤 (D)不如高貝它股 票
#2034485
44. 當經濟景氣開始走下坡,而利率似又有下跌之趨勢時,投資人應投資下列哪一證券市場? (A)股市 (B)貨幣市場 (C)債券市場 (D)選項ABC皆可
#2034486
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