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衍生性商品之風險管理
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104年 - 104-2 期貨交易分析人員 - 衍生性商品之風險管理#69375
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35.在Merton (1974)的模型中,利用公司股價來計算違約機率;期初公司股價為
其中,V
o
為期初公司資產價值,D為期末應償還之公司債面額,N(.)為標準常態累加機率密度函數,
r為無風險利率,
為資產價值之波動度。以下何者代表公司存活之風險中立機率?
(A)
(B)
(C)
(D)
答案:
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統計:
A(1), B(1), C(3), D(2), E(0) #1803510
私人筆記 (共 1 筆)
Andrew
2021/07/24
私人筆記#3389075
未解鎖
題目求公司存活之風險中立機率 即為 ...
(共 129 字,隱藏中)
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1.基差(Basis)乃指: (A)期貨價格減現貨價格 (B)期貨價格減選擇權價格 (C)現貨價格減期貨價格 (D)現貨價格減選擇權履約價
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2. 一委託包括兩個指令,當其中一指令成交後,立即把另一指令取消之委託為: (A)限價委託 (B)觸價委託(MIT) (C)OCO委託 (D)Stop委託
#1803512
3.交易人從事期貨交易,他所承擔的風險為: (A)原始保證金 (B)維持保證金+原始保證金 (C)總契約值 (D)總契約值的一半
#1803513
4.當客戶之保證金淨值出現超額損失(Overloss)的狀況,是指客戶的淨值低於下列何項標準? (A)所需原始保證金 (B)所需維持保證金 (C)0 (D)選項ABC皆非
#1803514
5.在完全揭露帳戶(Fully Disclosed Account)基礎下,下手幫客戶下單時,是否必須將個別客戶的帳號告知上手? (A)不需要 (B)一定要 (C)下手可以自由選擇要或不要 (D)上手可以自由選擇要或不要
#1803515
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#1803516
7.美國期貨業的自律組織為: (A)NFA (B)CFTC (C)SEC (D)選項ABC皆是
#1803517
8.若美國長期公債期貨的報價為95-04,則其價格為: (A)$95,400 (B)$95,004 (C)$95, 125 (D)$95,624
#1803518
9.下列何種期貨合約可實物交割? (A)S&P 500 期貨 (B)Nikkei 225 期貨 (C)臺灣證券交易所發行量加權股價指數期貨 (D)長期美國公債期貨
#1803519
10.當期貨市場由正向市場轉為逆向市場時,其基差會如何變化? (A)轉弱 (B)轉強 (C)變大 (D)變小
#1803520
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